Täglich neue Aktientipps, Technische Analysen und Trading-Knowhow von Börsenexperten
Börse Daily News & Analysen - Insight
In unserem täglich erscheinenden Newsletter "Insight" erhalten Sie morgens einen DAX Ausblick. Zudem werden zwei weitere, spannende Basiswerte analysiert. Am Nachmittag, vor US Börseneröffnung, gibt es ein Update auf den DAX plus eine US-Indexanalyse.
Der Deutsche Aktienindex (DAX) ist mit deutlichen Kursgewinnen in die neue Börsenwoche gestartet und erreichte direkt sein Januarhoch bei 25.507 Punkten. Auslöser dafür ist eine vorläufige und weiterhin fragile Waffenruhe im Iran-Krieg. Sowohl die USA als auch der Iran haben ihre gegenseitigen Angriffe seit dem Wochenende vorerst eingestellt. Bereits zuvor hatten die Aktienmärkte in Asien auf diese Entwicklung mit Kursgewinnen reagiert.
Nach der verhaltenen Reaktion auf die Quartalszahlen von Alphabet blicken Anleger nun besonders kritisch auf die großen KI-Unternehmen. Selbst gute Geschäftsergebnisse reichen derzeit oft nicht mehr aus, wenn die geplanten Investitionen höher ausfallen als erwartet. Google konnte operativ mit einem kräftigen Umsatzwachstum und einem starken Cloud-Geschäft überzeugen. Dennoch reagierte die Börse zurückhaltend, weil Alphabet seine ohnehin hohen Ausgaben für Künstliche Intelligenz noch einmal deutlich erhöhen will. Gleichzeitig kämpft die Aktie nun darum, ihren mittelfristigen Aufwärtstrend zu behaupten.
Der deutsche Technologieindex TecDAX hatte Ende Mai zunächst für Optimismus gesorgt. Nach dem Ausbruch über sein vorheriges Rekordhoch aus dem Sommer des vergangenen Jahres erreichte der Index neue Bestmarken. Das ursprünglich anvisierte Kursziel am 138,2 % Fibonacci-Retracement wurde allerdings nicht erreicht. Stattdessen gerieten Technologiewerte weltweit unter Druck – und mit ihnen auch der TecDAX. Inzwischen ist der Index auf seinen früheren Abwärtstrend zurückgefallen. Die Entwicklung an dieser wichtigen Marke dürfte in den kommenden Tagen und Wochen richtungsweisend sein.
In der vergangenen Woche standen vor allem die hohen Investitionen der großen US-Technologiekonzerne in Künstliche Intelligenz (KI) im Mittelpunkt. Obwohl viele Unternehmen solide Quartalszahlen vorlegten, gerieten ihre Aktien teils deutlich unter Druck. Anleger stellen sich zunehmend die Frage, wann sich die milliardenschweren Investitionen in KI tatsächlich in steigenden Gewinnen auszahlen werden. Der DAX zeigte sich in dieser Phase sehr schwankungsanfällig. Zum Wochenschluss konnte der deutsche Leitindex jedoch trotz des schwierigen Marktumfelds die wichtige Marke von 25.000 Punkten sowie seinen 50-Tage-Durchschnitt behaupten.
Die Aktie des US-Industriekonzerns 3M hat in dieser Woche ein neues Rekordhoch erreicht und damit ihre starke Entwicklung der vergangenen Monate fortgesetzt. Allerdings traf der Kurs im Bereich der bisherigen Höchststände aus dem Jahr 2018 zunächst auf Widerstand. Nach dem ersten Anlauf kam es zu Gewinnmitnahmen, wodurch sich ein mögliches Doppelhoch andeutet. Dabei hatte das Unternehmen zuletzt mit einer angehobenen Jahresprognose eigentlich für positive Impulse gesorgt.
Der Start der aktuellen Berichtssaison ist für die großen US-Investmentbanken besser ausgefallen als erwartet. Vor allem das Handelsgeschäft entwickelte sich überraschend stark und sorgte für positive Quartalsergebnisse. Von diesem Umfeld könnte auch die Aktie der Deutschen Börse profitieren. Als Betreiber einer der wichtigsten Börsen Europas gilt das Unternehmen ebenfalls als Nutznießer einer hohen Handelsaktivität. Aus charttechnischer Sicht steht die Aktie zudem kurz vor einem wichtigen Kaufsignal. Der seit dem vergangenen Sommer bestehende Abwärtstrend ist zwar noch nicht überwunden, die Anzeichen für einen möglichen Ausbruch nehmen jedoch zu.
Die angespannte Lage im Nahen Osten belastet die Finanzmärkte derzeit spürbar. Zusätzliche Unsicherheit entsteht durch die Möglichkeit, dass eine weitere wichtige Schifffahrtsroute rund um den Jemen eingeschränkt oder geschlossen werden könnte. Gleichzeitig sind die Rohölpreise deutlich gestiegen. Diese Entwicklung setzte den Aktienmärkten zu: Der DAX konnte ein wichtiges Kaufsignal nicht bestätigen und fiel wieder unter die Marke von 25.000 Punkten. Zudem wachsen erneut die Sorgen vor steigender Inflation und möglichen Zinserhöhungen – obwohl die Europäische Zentralbank (EZB) die Leitzinsen am Donnerstag unverändert gelassen hat.
Ein ähnliches Bild wie beim DAX zeigt sich derzeit auch beim US-Leitindex S&P 500. Nachdem der Index aus einer längeren Konsolidierungsphase nach oben ausgebrochen war, kam es zuletzt zu einem Rücksetzer. Dieser führte den S&P 500 genau bis an eine wichtige Unterstützungszone zurück, wo wieder verstärkt Käufer zugriffen. Dadurch konnte sich der Index stabilisieren und den übergeordneten Aufwärtstrend fortsetzen. Nun müssen die Käufer jedoch zeigen, dass sie den Schwung für weitere Kursgewinne aufrechterhalten können.
