Vonovia Long: Aufsteigendes Dreieck vor Auflösung!
Vonovia: Immobilienmarkt erholt sich weiter!
Das Management von LEG sieht eine Belebung am Immobilienmarkt. Daher wird der Zyklus der Abwertung voraussichtlich bald enden und es wird erwartet, dass sich die Märkte im zweiten Halbjahr 2024 stabilisieren. Des Weiteren haben die vorgelegten Zahlen von LEG die Erwartungen übertroffen. Diese Daten führten auch am vergangenen Freitag zu einem Anstieg des Aktienkurses von Vonovia um etwa 3 Prozent. Der Verkehrswert des Immobilienbestandes von Vonovia ist seit Jahresbeginn um 1,7 Prozent auf 82,46 Milliarden Euro am Ende des ersten Halbjahres 2024 gesunken. Im Allgemeinen dürften auch die Markterwartungen an die Zentralbanken unterstützend wirken, die in naher Zukunft wahrscheinlich die Leitzinsen weiter senken werden. Niedrigere Zinsen machen die Finanzierung von Häusern und Wohnungen kostengünstiger, was die Nachfrage anregen kann.
Zum Chart
Nach dem partiellen Tief am 28. März 2023 auf dem Level von 15,27 Euro bildete der Aktienkurs von Vonovia einen Aufwärtstrend aus, der ab Anfang Februar 2024 in eine Seitwärtsrange übergegangen ist. Gewinne wurden realisiert und steigende Zinserwartungen führten anschließend zu einer Phase der Konsolidierung. Diese Phase endete an der Überlagerung der unteren Begrenzung des Aufwärtstrends und der Unterstützung bei 26,02 Euro. Aktuell wird der Widerstand bei 29,33 Euro zum neunten Mal getestet. Nachdem das Chartbild ein aufsteigendes Dreieck bildet, könnte sich dieses in Trendrichtung auflösen und schließlich den Widerstand bei 29,33 Euro überwinden. Bei einer möglichen weiteren Kurserholung ist ein Anstieg des Aktienkurses auf 32,55 Euro denkbar. Falls erneut Zweifel an der Bewertung des Immobilienbestandes aufkommen, könnte der Kurs auf 24,07 Euro zurückgehen. Fundamental betrachtet, sieht das Vonovia-Management den Break-even-Punkt beim Gewinn pro Aktie im Jahr 2025. Für das Jahr 2026 ist aktuell ein Gewinn pro Aktie von 3,51 Euro eingeplant. Dadurch wird das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2026 auf 8,20 reduziert.
Vonovia SE (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Der Aktienkurs von Vonovia bildet charttechnisch ein steigendes Dreieck, welches sich in Trendrichtung auflösen könnte.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN ME374E) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Vonovia-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,04 profitieren. Das Ziel sei bei 32,95 Euro angenommen (1,06 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 24 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 27,04 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 0,47 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,3 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | ME374E | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 0,71 – 0,73 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 22,25 Euro | Basiswert: | Vonovia SE | |
| KO-Schwelle: | 22,25 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 29,43 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 1,06 Euro | |
| Hebel: | 4,04 | Kurschance: | + 46 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
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Tradings Update: Puma
Die am 1. Juli 2024 vorgestellte Short-Idee, mit der WKN JB9A9W auf eine fallende Aktie von Puma zu setzen, befindet sich sehr schön im Plus. Der Open End Turbo Short schloss am 9. August 2024 zum Geldkurs von 1,86 Euro und lag mit 74 Prozent über dem Einstiegskurs. Wer den Gewinn nicht mitnehmen, sondern in dieser Position investiert bleiben möchte, kann den Stoppkurs beim Derivat auf 1,71 Euro nachziehen.
Puma SE (Tageschart in Euro) |
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Interessenkonflikt
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Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
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