Vonovia Long: Substanzielle Zugewinnchance!
Vonovia: Einstiegschance bei moderater Zinsentwicklung?
Die angespannte Lage am Immobilienmarkt drückt die Aktienkurse von Vonovia nach unten. Das wiederum bietet Einstiegschancen. Der kumulierte Kursrückgang ist seit den Rekordkursen im Jahr 2021 so nachhaltig ausgefallen, dass der Immobilienkonzern wieder zu Kursen seines Börsenganges notiert. Der damalige Ausgabepreis am 11. Juni 2013 betrug 16,50 Euro pro Aktie. Steigende Finanzierungskosten, hohe Inflation und sinkende Immobilienpreise setzen Vonovia auch an der Börse unter Druck. Steigt der Zinssatz in Richtung vier Prozent, bleibt nach Zinsen und Investitionen kaum noch etwas übrig, das sich an die Investoren verteilen ließe. Vonovia gibt die durchschnittlichen Zinskosten seiner 2022 begebenen Anleihen mit 2,99 Prozent an. Im Jahr davor zahlte man dafür lediglich 0,63 Prozent.
Zum Chart
Im Oktober 2022 hatte es schon den Anschein, dass der starke Kursrückgang im Jahr 2022 in eine Bodenbildung übergeht. Vom 13. Oktober bis 17. Januar 2023 hievten die Marktteilnehmer den Kurs in der Spitze wieder um 53 Prozent nach oben. Dabei wurde am 17. Januar und 2. Februar ein Doppeltop markiert. Die darauffolgende Kurserosion hat das Niveau wieder um knapp 47 Prozent auf das All Time Low von 15,27 Euro gedrückt. Dabei spielte auch die Halbierung der Dividende eine Rolle, bei deren Veröffentlichung der Kurs zeitweise bis zu fünf Prozent ins Minus rutschte. Vom Tief bei 15,27 Euro konnte sich der Kurs aktuell wieder um gute 25 Prozent erholen. Im Moment wird der Kernwiderstand bei 19,07 Euro getestet. Bei dieser Marke hat der Kurs am 13. Oktober 2022 ein partielles Tief gebildet und zur Erholung angesetzt. Sollte sich die Zinserwartung der Marktteilnehmer die nächsten Wochen stabilisieren und der Kernwiderstand bei 19,07 Euro nachhaltig überwunden werden, sind Kurssteigerungen möglich.
Vonovia SE (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Mit einem Open End Turbo Long (WKN HC5M25) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Vonovia-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 2,80 profitieren. Das Ziel sei bei 24,39 Euro angenommen (12,08 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 36 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 15,27 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 2,96 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,3 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | HC5M25 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 6,82 – 6,91 Euro | Emittent: | UniCredit | |
| Basispreis: | 12,33 Euro | Basiswert: | Vonovia SE | |
| KO-Schwelle: | 12,33 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 19,14 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 12,08 Euro | |
| Hebel: | 2,80 | Kurschance: | + 75 Prozent | |
| Quelle: UniCredit | ||||
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Interessenkonflikt
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