Tesla auf der Bremse

Tesla Short: 67 Prozent Chance!


All jene Marktakteure, die eine Marktkapitalisierung bei Tesla von rund einer Billion Euro und ein erwartetes KGV 2021 von aktuell 230 als extreme Übertreibung empfinden, sollten sich für die mittlere Frist auf der Short-Seite positionieren. Der open End Turbo Short mit Basispreis 1133,48 US-Dollar und einem Hebel von 4,49 wäre eine elegante Umsetzung dieser Wette.

Am 26. Januar 2022 veröffentlicht Tesla die Zahlen zum Q4 2021. Zwar wird die Produktionskapazität so schnell wie möglich ausgebaut, sodass der Konzern per Ende 2021 936000 Einheiten absetzen konnte. Dies stellt eine Output-Steigerung um 87 Prozent gegenüber dem gesamten Output von 2020 dar. Die Marktteilneher erwarten jedoch von Tesla geometrisches Wachstum, was im erwarteten KGV 2024 von 72,70 zum Ausdruck kommt. So ist eine Gewinnsteigerung bei den EPS bis ins Jahr 2024 von knapp 200 Prozent auf 12,08 Euro bereits eingepreist, wenn man den Wert von 2021 in Höhe von 4,5 Euro als Basis nimmt. Bei einer Marktkapitalisierung von knapp einer Billion Euro gehen die Marktteilnehmer davon aus, dass Tesla sämtliche namhaften Autobauer auf einmal langfristig überflügeln wird (müssen).
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Zum Chart
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Nach dem steilen Aufwärtstrend ab Oktober 2019 bis Anfang Januar 2021 bildete der Kursverlauf der Tesla-Aktie eine Konsolidierung bis Mai 2021 aus. Im Juni 2021 scheint die Konsolidierung am Niveau von 546,64 US-Dollar abgeschlossen und der Kurs ist entlang einer exponentiellen Aufwärtsentwicklung in Richtung All Time High am Level von 1243,49 US-Dollar unterwegs. Der Widerstand bei 885,84 US-Dollar wurde schließlich Ende Oktober überwunden und fungiert aktuell als Kernunterstützung. Seit Anfang Januar 2022 wird von den Marktteilnehmern alles verkauft, was ein hohes Wachstum in der ferneren Zukunft bereits eingepreist hat. Am vergangenen Freitag musste Tesla einen Tagesverlust von 5,26 Prozent einstecken und nähert sich mit riesen Schritten der Kernunterstützung rund um das Level von 885,84 US-Dollar an. Die aktuelle Short-Strategie geht davon aus, dass diese Unterstützung aufgrund der vorherrschenden Marktstimmung letztendlich nach unten durchbrochen und ein neues Tief bei der Magic Number von 800 US-Dollar angesteuert wird.

Tesla Inc. (Tageschart in US-Dollar)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 1006,09 // 1207,66 US-Dollar
Unterstützungen: 885,84 // 732,33 US-Dollar

Fazit

All jene Marktakteure, die eine Marktkapitalisierung bei Tesla von rund einer Billion Euro und ein erwartetes KGV 2021 von aktuell 230 als extreme Übertreibung empfinden, sollten sich für die mittlere Frist auf der Short-Seite positionieren. Die aktuelle, gegen die Wachstumswerte gerichtete Stimmung am Markt sollte noch einige Zeit anhalten.
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Mit einem Open End Turbo Short (WKN JX4AR1) könnten risikofreudige Anleger, die einen fallenden Kurs der Tesla-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,49 profitieren und das Ziel bei 800,01 US-Dollar ins Auge fassen (3,10 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt dabei 20 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
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Dieser könnte beim Basiswert bei 1061,70 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 0,79 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.

Strategie für fallende Kurse
WKN: JX4AR1 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 1,83 – 1,85 Euro Emittent: JP Morgan
Basispreis: 1133,48 US-Dollar Basiswert: Tesla Inc.
KO-Schwelle: 1133,48 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 943,90 US-Dollar
Laufzeit: Open End Kursziel: 3,10 Euro
Hebel: 4,49 Kurschance: + 67 Prozent
Quelle: JP Morgan

Interessenkonflikt

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