Tesla Short: Widerstand voraus!
Tesla: Erwartetes KGV 2025 bei aktuell 257,26!
Aus fundamentaler Sicht ist Tesla mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 257,26 für das Jahr 2025 die teuerste Aktie im Automobilsektor. Die Marktkapitalisierung liegt bei knapp über einer Billion US-Dollar. Die Aktionäre begründen ihre Loyalität mit dem innovativen Produktportfolio, das über den rückläufigen Elektrofahrzeugmarkt hinausgeht. Dieses Portfolio gliedert sich in drei Hauptbereiche: Fahrzeuge (rund 80 Prozent des Umsatzes), Energieerzeugung und -speicherung (10 Prozent des Umsatzes, mit starkem Wachstum) sowie Services (ebenfalls 10 Prozent des Umsatzes). Im Fahrzeugsegment setzen viele auf die Weiterentwicklung der Full-Self-Driving-Funktion (vollautonomes Fahren). Elon Musk verfolgt hierbei im Vergleich zum Wettbewerber Waymo einen eigenständigen Ansatz bei der Sensorik, der sich jedoch als technische Sackgasse erweisen könnte. Zudem wirft die Erzielung eines positiven Free-Cashflows maßgeblich durch den Verkauf von CO2-Zertifikaten Fragen auf. Nach aktuellem Stand ist es unwahrscheinlich, dass Elon Musk die grundlegenden ökonomischen Gesetzmäßigkeiten außer Kraft setzen kann.
Zum Chart
Der Kursanstieg nach dem Tiefpunkt am 22. April 2024 bei 138,80 US-Dollar fand im größeren Kontext erst beim bedeutenden Widerstand auf dem Niveau des Allzeithochs bei 488,54 US-Dollar am 18. Dezember 2024 ein Ende. In diesem Zusammenhang wurde die Widerstandszone zwischen 271,00 US-Dollar und 294,44 US-Dollar im vierten Versuch überwunden. Getrieben wurde der Kurs durch die Ankündigung, zeitnah Robotaxis präsentieren zu wollen. Die Robotaxis von Tesla sind im Vergleich zu Waymo eher mickrig ausgefallen. In Europa brachen die Verkäufe ein, mit Rückgängen von rund 49 % im April 2025 gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Mittlerweile hat sich der aktuelle Kursverlauf wieder von den Tiefs im Bereich von 218,00 US-Dollar auf das Niveau zwischen 294,44 US-Dollar und 361,05 US-Dollar abgesetzt. Der Kurs profitiert möglicherweise von den abgeschlossenen Zollverhandlungen und der Aussicht auf Leitzinssenkungen in diesem Herbst. Mit einem erwarteten KGV 2025 von aktuell 257,26 gehen die Marktteilnehmer eine gewagte Wette auf die Zukunft von Tesla ein. Die jüngsten Quartalszahlen waren desaströs, was aber vom Markt erwartet wurde. Dieser Ritt auf der Rasierklinge könnte dazu führen, dass der Kurs zu erodieren beginnt. Tesla-Aktionäre sind aktuell immun gegen schlechte Nachrichten, wobei positive Nachrichten schnell Kurssteigerungen hervorrufen.
Tesla, Inc. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Der Chart präsentiert sich trotz der großen Probleme des Elektroautobauers stärker, als man annehmen würde.
Mit einem Open End Turbo Short (WKN JF5Y3E) könnten risikofreudige Anleger, die einen fallenden Kurs der Aktie der Tesla Inc. in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 5,37 profitieren. Das Ziel sei bei 286,95 US-Dollar angenommen (9,80 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 18 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 372,39 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 2,51 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,6 zu 1.
| Strategie für fallende Kurse |  |
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| WKN: | JF5Y3E | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 5,27 – 5,28 Euro | Emittent: | JP Morgan | |
| Basispreis: | 401,58 US-Dollar | Basiswert: | Tesla, Inc. | |
| KO-Schwelle: | 401,58 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 340,01 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 9,80 Euro | |
| Hebel: | 5,37 | Kurschance: | + 86 Prozent | |
| Quelle J.P. Morgan | ||||
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