Siltronic Short: 12 Prozent Kursrückgang vorstellbar!
Siltronic: Eintritt in Phase niedrigerer Gewinne!
Der Aktienkurs von Siltronic hatte nach der Veröffentlichung der Kursabstufung am 7. Mai seitens der Großbank UBS das Gröbste schon hinter sich. Die Analyse hat das Kursziel für Siltronic nach Zahlen von 74 auf 67 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Sell" belassen. Analyst Harry Blaiklock kappte in der vorliegenden Studie seine Umsatzschätzungen für die Jahre 2024 bis 2026. Als Gründe verwies er auf die langsamere Erholung der Endnachfrage, negative Auswirkungen auf die Preise und den Ausstieg aus dem Geschäft mit kleinen Wafern. Er betonte dabei, dass er seine Schätzungen aufgrund der hohen Fixkostenbasis des Waferherstellers erheblich gestutzt habe. Dabei flossen auch die größeren Rückgänge bei den durchschnittlichen Verkaufspreisen ein.
Zum Chart
Die positiven Kurseinschätzungen zu Siltronic Anfang des Jahres 2024 mit Kurszielen gegen 110 Euro haben sich nicht materialisiert. Vielmehr ging der Aktienkurs nach der Bildung eines Tops auf Höhe der Marke von 94,00 Euro zwischen dem 9. Januar und dem 16. Februar in der Spitze um rund 26 Prozent zurück. Besonders stark war der Kursrückgang im Vorfeld der Veröffentlichung der Zahlen zum ersten Quartal 2024 am 2. Mai. Hier gab es an einem Tag einen Abschlag um gut 16 Prozent auf 68,50 Euro. Seit diesem partiellen Tief hat sich die Kursentwicklung wieder stabilisiert und schloss am Freitag, dem 24. Mai, bei 75,95 Euro. Trotz der jüngsten Bodenbildungsphase ist die Abwärtssequenz noch aufrecht. Bis zum Erreichen der 67-Euro-Marke müsste das Papier noch knapp 12 Prozent nachgeben und die gewichtige Unterstützung bei 67,25 Euro durchbrechen. Auch bei der Betrachtung der Kennzahlen fällt auf, dass die Gewinne bis 2026 im Vergleich zu den Jahren vor 2024 recht bescheiden ausfallen. Dies führt zu hohen erwarteten KGVs. Im Jahr 2024 wird sogar mit einem leichten Verlust geplant.
Siltronic AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Siltronic tritt in eine Phase schwächerer Gewinne ein, wobei 2024 sogar mit einer roten Null geplant wird.
Mit einem Open End Turbo Short (WKN MB9BA3) könnten risikofreudige Anleger, die einen fallenden Kurs der Siltronic-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,30 profitieren. Das Ziel sei bei 67,00 Euro angenommen (1,14 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 23 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 82,20 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 1,14 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,4 zu 1.
| Strategie für fallende Kurse |  |
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| WKN: | MB9BA3 | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 1,76 – 1,77 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 93,66 Euro | Basiswert: | Siltronic AG | |
| KO-Schwelle: | 93,66 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 75,95 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 2,66 Euro | |
| Hebel: | 4,30 | Kurschance: | + 50 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
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Tradings Update: Infineon
Die am 22. April 2024 vorgestellte Long-Idee, mit der WKN ME0TM3 auf eine steigende Aktie von Infineon zu setzen, befindet sich sehr schön im Plus. Der Open End Turbo Long schloss am 24. Mai 2024 zum Geldkurs von 14,95 Euro und lag mit 112 Prozent über dem Einstiegskurs. Wer den Gewinn nicht mitnehmen, sondern in dieser Position investiert bleiben möchte, kann den Stoppkurs beim Derivat auf 14,12 Euro nachziehen.
Infineon Technologies AG (Tageschart in Euro) |
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Interessenkonflikt
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Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
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