Nordex Long: Kurs hat Aufwind!
Nordex: Steigende Preise durch Marktbereinigung?
Die großen Windkonzerne in Europa schreiben wieder schwarze Zahlen. Nach Jahren der Gewinnwarnungen, Chefwechsel und milliardenschweren Verlusten scheinen die Turbinenhersteller die Gewinnzone erreicht zu haben. Nordex hat am 29. Februar 2024 seine Bücher für das abgelaufene Jahr 2023 geöffnet und die Analysten positiv überrascht. Nach einem Verlust von 244 Millionen Euro im Jahr 2022 machte Nordex 2023 wieder Gewinn. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) liegt bei knapp zwei Millionen Euro. CEO José Luis Blanco stellte fest, dass die neuen Aufträge profitabel seien und sich langsam bemerkbar machten. Nach Jahren sinkender Preise und roter Zahlen haben die Hersteller begonnen, ihre Preise wieder zu erhöhen. Bei Nordex kostet eine Windkraftanlage mittlerweile 25 bis 30 Prozent mehr als noch vor drei Jahren.
Zum Chart
Der harte Konkurrenzkampf der Windanlagenbauer spiegelte sich bis dato auch in den Aktienkursen wider. Im Falle von Nordex wurde das All-Time-High bereits Mitte Dezember 2015 bei 29,65 Euro markiert. Das partielle Tief, hervorgerufen durch die Coronakrise Anfang 2020, hatte einen Kurssturz bis auf das Kursniveau von 4,85 Euro am 23. März 2020 zur Folge. Die Preissteigerung bei den Turbinen um bis zu 30 Prozent sollte das Jahr 2024 profitabler machen. Beim Gewinn pro Aktie könnte der Turbinenbauer im Jahr 2024 den Break-even erreichen und in den Folgejahren positiv bilanzieren. Dies kam bei den Marktteilnehmern so gut an, dass sie vergangenen Donnerstag und Freitag den Kurs um rund 18 Prozent nach oben schnellen ließen. Damit könnte die seit Ende Oktober 2023 andauernde Bodenbildungsphase abgeschlossen sein, nachdem auch der gewichtige Widerstand bei 10,55 Euro überwunden wurde. So rückt der Widerstand bei 12,93 Euro ins Visier der Marktteilnehmer. Das Management von Nordex plant für das Jahr 2026 einen Gewinn pro Aktie von 0,92 Euro. Das entsprechende erwartete KGV käme damit aktuell auf 11,45, womit das Papier noch Luft nach oben hätte.
Nordex SE (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Der teilweise Rückzug von Siemens Gamesa vom Markt für Windturbinen führte möglicherweise zu einem geringeren Preisdruck im Markt.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN JK3RZW) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Aktie von Nordex in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 3,90 profitieren. Das Ziel sei bei 14,01 Euro angenommen (0,54 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 20 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 9,61 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 0,10 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,3 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | JK3RZW | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 0,27 – 0,28 Euro | Emittent: | JP Morgan | |
| Basispreis: | 9,04 Euro | Basiswert: | Nordex SE | |
| KO-Schwelle: | 9,04 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 11,36 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 0,54 Euro | |
| Hebel: | 3,90 | Kurschance: | + 84 Prozent | |
| Quelle J.P. Morgan | ||||
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Tradings Update: Daimler Truck Holding AG
Die am 12. Februar 2024 vorgestellte Long-Idee, mit der WKN JS897N auf eine steigende Aktie der Daimler Truck Holding zu setzen, befindet sich sehr schön im Plus. Der Open End Turbo Long schloss am 1. März 2024 zum Geldkurs von 1,71 Euro und lag mit 111 Prozent über dem Einstiegskurs. Wer den Gewinn nicht mitnehmen, sondern in dieser Position investiert bleiben möchte, kann den Stoppkurs beim Derivat auf 1,45 Euro nachziehen.
Daimler Truck Holding AG (Tageschart in Euro) |
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Interessenkonflikt
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Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
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