MTU Long: Aufwärtstrend weiter intakt!
MTU Aero Engines: Solides Wachstum geplant!
Die wieder gefüllten Flugzeuge haben zur Folge, dass sowohl Hersteller als auch Zulieferer gut gefüllte Auftragsbücher verzeichnen können. Das ist für MTU besonders vorteilhaft. Die Firma profitiert einerseits als bedeutender Zulieferer vom Bau neuer Triebwerke und andererseits von der Wartung und dem Verkauf von Ersatzteilen. Das ist besonders lukrativ, da die Airlines mangels neuer Flieger vermehrt ältere und damit wartungsanfällige Maschinen in die Luft schicken. Der Auftragsbestand von MTU erhöht sich damit auf beinahe 25 Milliarden Euro. Dies würde ausreichen, um im Jahr 2024 den Umsatz um mindestens eine Milliarde Euro auf einen Betrag zwischen 7,3 und 7,5 Milliarden Euro zu erhöhen. Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat MTU von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 276 auf 400 Euro angehoben.
Zum Chart
Diese hervorragenden Aussichten haben sich in eine Aufwärtssequenz umgemünzt. Bereits Ende September 2023 trugen die Marktteilnehmer zum Start der Sequenz bei, die aktuell immer noch intakt erscheint. Von Ende März 2024 bis Ende Juni wurde der Trend durch eine Seitwärtsrange unterbrochen. Aktuell befindet sich der Aktienkurs leicht in der oberen Hälfte des Aufwärtstrends und hat das Allzeithoch vom 11. November bei 327,20 Euro im Visier. Seit der Überwindung des Kursniveaus bei 289,30 Euro, was dem alten Allzeithoch vom 24. Januar 2020 entspricht, hat der Kurs sprunghaft neues Terrain erobert. Fundamental betrachtet war die betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit damals geringer. Vom Gewinn aus dem Jahr 2019 getragen, ereilte dem Unternehmen 2020 die Coronakrise. Der Gewinn 2019 bei 9,23 Euro pro Aktie sank in 2020 auf 2,63 Euro und hatte den Kurseinbruch im Vorfeld zur Folge. Für das Jahr 2026 ist ein Bilanzgewinn von 16,50 Euro geplant und geltender Konsens. Damit sinkt das entsprechende erwartete KGV auf 18,68. Im historischen Vergleich gehört dieser Wert zu den niedrigsten Ausprägungen. Aus diesem Blickwinkel sollte die Aufwärtssequenz aus heutiger Sicht weiterlaufen.
MTU Aero Engines AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
MTU Aero Engines hat den Widerstand in Form des Allzeithochs von Ende Januar 2020 nachhaltig überwunden und neues Terrain erobert.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN MG6RRF) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs von MTU in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 3,99 profitieren. Das Ziel sei bei 360,01 Euro angenommen 12,23 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 25 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 286,01 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 4,83 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | MG6RRF | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 8,07 – 8,16 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 237,95 Euro | Basiswert: | MTU Aero Engines AG | |
| KO-Schwelle: | 237,95 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 318,40 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 12,23 Euro | |
| Hebel: | 3,99 | Kurschance: | + 50 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
|
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu JP Morgan eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.