Microsoft Long: Aufwärtstrend intakt!
Microsoft: Große Chancen, sportliche Bewertung!
Jene zwei Aktiengesellschaften, die den KI-Markt dominieren, führen an der Wall Street auch das Ranking der wertvollsten Unternehmen an. Die Rede ist von NVIDIA und Microsoft. NVIDIA holt in großen Schritten auf, noch ist aber Microsoft gemessen an der Marktkapitalisierung an erster Stelle. Und Microsoft ist in der Position, seinen Platz im Ranking durchaus zu verteidigen, nachdem CEO Satya Nadella die großen Megatrends der heutigen Zeit frühzeitig erkannt und eine dominierende Marktposition erkämpft hat. Die Rede ist von Cloud Computing und KI. Microsoft könnte in einem von KI getriebenen Markt wieder eine so dominante Rolle einnehmen wie in der PC-Ära. Dabei erhöhte der Oppenheimer-Analyst Timothy Horan das Kursziel von 450 auf 500 US-Dollar.
Zum Chart
Charttechnisch hat der Aktienkurs von Microsoft die hartnäckige Konsolidierungsphase von Ende Dezember 2021 bis Anfang November 2022 abgehakt und wieder eine Aufwärtssequenz gebildet. Diese Sequenz teilt sich in einen stark steigenden Trendkanal, der sich vom 6. Januar 2023 bis zum 18. Juli 2023 um 67 Prozent auf 366,78 US-Dollar nach oben bewegte. Die Verbindung zum zweiten Trendteil ist von einem Doppelboden charakterisiert, der Anfang November 2023 in den flacheren Aufwärtstrend übergegangen ist. Die zweite Trendsequenz birgt auch das am 23. Mai 2024 markierte All-Time-High bei 433,60 US-Dollar in sich. Am vergangenen Freitag schloss der Kurs um 10 US-Dollar niedriger bei 423,85 US-Dollar. Der Aufwärtstrend ist noch intakt, wobei sich bei Microsoft enorme Chancen und eine sportliche Bewertung die Waage halten. Die Bullen haben die Marke von 500 US-Dollar im Visier, was einem Kurspotenzial von 18 Prozent entspricht. Allfällige Enttäuschungen der Marktteilnehmer könnten einen Kursrückgang bis zur Unterstützung bei 366,78 US-Dollar und einen Trendbruch zur Folge haben. Doch es gilt zu bedenken, dass eine Gewinnsteigerung im Zeitraum von 2023/24 bis 2025/26 von 32 Prozent bereits eingepreist ist. Dabei sinkt das erwartete KGV 2025/26 auf 27,21, was im historischen Vergleich der vergangenen 10 Jahre der zweitgünstigste Wert ist.
Microsoft Corp. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Lässt Microsoft das geplante Gewinnwachstum der nächsten drei Geschäftsjahre unangetastet, könnte der Aktienkurs weiter steigen.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN MB5YWL) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Microsoft-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,10 profitieren. Das Ziel sei bei 473,01 US-Dollar angenommen (14,17 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 24 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 388,65 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 6,36 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,4 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | MB5YWL | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 9,61 – 9,63 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 320,70 US-Dollar | Basiswert: | Microsoft Corp. | |
| KO-Schwelle: | 320,70 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 423,85 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 14,17 Euro | |
| Hebel: | 4,10 | Kurschance: | + 47 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
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