Mercedes Short: Erholung könnte Bullenfalle sein!

Mercedes-Benz Group: Volumina könnten weiter erodieren!


Die Auswirkungen von Trumps Liberation Day machten die zarte Erholung des Aktienkurses der Mercedes-Benz Group zunichte. Die aktuelle V-förmige Erholung könnte eine Bullenfalle darstellen, nachdem sich die Rahmenbedingungen im globalen Automobilsektor eher verschlechtern. Es bröckelt auch der Marktanteil im größten Automarkt China.

Im Jahr 2024 machte die Mercedes-Benz Group 16,4 % ihres weltweiten Pkw-Absatzes und 12,2 % ihres weltweiten Van-Absatzes in den USA. Trotz Herausforderungen wie den US-Zöllen bleibt der amerikanische Markt ein zentraler Wachstumsfaktor für das Unternehmen. Die Autohersteller müssen jedoch noch immer mit einer Zollbelastung von 2.000 bis 12.000 Dollar pro Fahrzeug rechnen, obwohl das Weiße Haus die Handelszölle auf importierte Autoteile abmildern will. Bei importierten Fahrzeugen, einschließlich Luxus-SUVs, einigen Elektrofahrzeugen und anderen in Europa und Asien montierten Fahrzeugen wie dem G-Wagon von Mercedes, könnten die Mehrkosten jedoch auf 10.000 bis 12.000 US-Dollar steigen. Auch im größten Automarkt China läuft es für Mercedes nicht mehr rund. Im ersten Quartal 2025 sank der Absatz von Mercedes-Benz-Pkw in China um 10 %.

Zum Chart

Der Aktienkurs der Mercedes-Benz Group (MBG) hat sich nach dem scharfen Einbruch aufgrund der Corona-Pandemie zeitweise wieder auf höherem Niveau etabliert. Notierte das Papier im Tief am 19. März 2020 noch bei 17,45 Euro, hat der Kursverlauf ab Mitte April 2021 wieder das Vorkrisenniveau erreicht. Um die Verhältnismäßigkeit zu betrachten, wurde das All-Time-High am 7. Mai 1998 bei 92,11 Euro markiert. Anfang April 2024 scheiterte der Kursverlauf erneut am Widerstand rund um das Niveau bei 75,89 Euro. In weiterer Folge hat sich eine Abwärtssequenz gebildet, die bis in die Unterstützungszone um das Level bei 46,16 Euro am 7. April 2025 gelaufen ist. Mittlerweile hat sich der Kurs wieder erholt und den starken Widerstand bei 50,81 Euro überwunden. Die Kurserholung nach dem Bruch des Abwärtstrends wandelte sich in einen durch den Liberation Day ausgelösten Kursverfall bis auf das Niveau bei 45,60 Euro. Nachdem die Zollverwerfungen die Marktteilnehmer im Ungewissen lassen, könnte die kurze Erholung eine Bullenfalle darstellen. Der Kurs könnte gut und gerne wieder die Unterstützung bei 50,81 Euro durchbrechen. Aus heutiger Sicht sind keine großen Kursausschläge nach oben zu erwarten, nachdem abgesehen von der Zolldynamik auch die globale Konkurrenz zunimmt.

Mercedes-Benz Group AG (Tageschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 56,57 // 60,86 Euro
Unterstützungen: 50,81 // 46,16 Euro

Fazit

Die Auswirkungen von Trumps Liberation Day machten die zarte Erholung des Aktienkurses der Mercedes-Benz Group zunichte.

Mit einem Open End Turbo Short (WKN JT1BSP) könnten risikofreudige Anleger, die einen fallenden Kurs der Aktie der Mercedes Benz Group in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,02 profitieren. Das Ziel sei bei 46,16 Euro angenommen (2,00 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 25 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.

Dieser könnte beim Basiswert bei 59,02 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 0,72 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.

Strategie für fallende Kurse
WKN: JT1BSP Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 1,29 – 1,30 Euro Emittent: JP Morgan
Basispreis: 66,77 Euro Basiswert: Mercedes-Benz Group AG
KO-Schwelle: 66,77 Euro akt. Kurs Basiswert: 53,30 Euro
Laufzeit: Open End Kursziel: 2,00 Euro
Hebel: 4,02 Kurschance: + 54 Prozent
Quelle J.P. Morgan



Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu JP Morgan eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.

Zurück