Allianz Long: Bodenbildung abgeschlossen?
Allianz: Die Gelddruckmaschine!
Der deutsche Versicherungskonzern Allianz erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr mit 17,4 Milliarden Euro vor Steuern und Zinsen (EBIT) einen Höchstwert. Nach Abzug aller Kosten verblieb ein Rekord-Nettogewinn von 10,8 Milliarden Euro. Für das laufende Jahr prognostizieren Analysten einen neuen Rekord mit 11,7 Milliarden Euro. Der Versicherer verzeichnete in allen Geschäftsbereichen Wachstum, wobei sich die Summe aus Versicherungsprämien und Fondsgebühren um rund 4 Prozent auf 187 Milliarden Euro erhöhte. Davon sollen auch die Aktionäre profitieren. In Relation zum aktuellen Aktienkurs ergibt sich eine hohe Dividendenrendite von 4,9 Prozent. Innerhalb der letzten zehn Jahre ist die Dividendenausschüttung um 134 Prozent gestiegen.
Zum Chart
Der Aktienkurs der Allianz hat ab Oktober 2022 eine länger andauernde Seitwärtsphase hinter sich gelassen und eine Aufwärtsbewegung begonnen. Diese wurde zuletzt durch eine kurze Konsolidierung unterbrochen, die sich von Anfang April 2024 bis Anfang August 2024 erstreckte. Auch der von der US-Politik ausgelöste Kurseinbruch Anfang April 2025 führte bei den Aktien der Allianz zu erheblichen Verkäufen. Im Tief verlor die Aktie innerhalb weniger Tage rund 20 Prozent und fiel dabei knapp bis zur Unterstützungszone bei 286,60 Euro. Während der anschließenden Erholung konnte die Allianz den Leitindex Dax deutlich übertreffen. Aktuell stabilisiert sich der Kurs nach dem Kurseinbruch infolge der Bombardierung des Irans durch Israel und die USA bei 354,10 Euro. Dabei notiert er weiterhin knapp 11 Prozent unter dem Allzeithoch von 396,00 Euro. Durch diesen Kurseinbruch wurde auch die 200-Tage-EMA unterschritten. Sollten die Bullen wieder die Oberhand gewinnen, könnte der Widerstand bei 357,70 Euro überwunden werden, sodass sich der Kurs erneut am Allzeithoch orientieren könnte. Allerdings könnte eine Eskalation der beiden maßgeblichen Krisenherde in der Ukraine und im Nahen Osten den Kurs aktuell belasten. In diesem Fall wäre ein Test der Unterstützung im Bereich von 337,20 Euro möglich.
Allianz AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Mit Ausnahme von kleinen Rücksetzern hat der Aktienkurs der Allianz AG ab Ende Oktober 2022 eine Aufwärtssequenz gebildet, die aktuell unterbrochen erscheint.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN MG926W) könnten risikobereite Anleger, die einen steigenden Kurs der Allianz AG in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 4,04 profitieren. Das Ziel sei bei 391,10 Euro angenommen (12,45 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 25 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 331,30 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs von 6,47 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,6 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | MG926W | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 8,75 – 8,76 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 266,26 Euro | Basiswert: | Allianz SE | |
| KO-Schwelle: | 266,26 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 354,10 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 12,45 Euro | |
| Hebel: | 4,04 | Kurschance: | + 42 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
|
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu JP Morgan eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.