Spotify Long: Aufwärtssequenz weiter intakt!
Spotify: Bilanzgewinne sollten bis 2027 stark steigen!
Spotify hat mit seiner Gewinnprognose die Markterwartungen deutlich übertroffen. So gab das Management bekannt, dass der Musik-Streamingdienst im ersten Quartal voraussichtlich ein operatives Ergebnis in Höhe von 548 Millionen Euro erzielen wird. Die durchschnittliche Erwartung der Analysten belief sich auf 450 Millionen Euro. Die Zahlen werden durch ein kontinuierliches Wachstum der Nutzer, Preiserhöhungen und gleichzeitige Kosteneinsparungen gestützt. Im vierten Quartal verzeichnete das Unternehmen einen Umsatzzuwachs von 16 Prozent auf 4,24 Milliarden Euro, während der Bruttogewinn um 40 Prozent auf 1,37 Milliarden Euro anstieg. Spotify verzeichnete bei den monatlich aktiven Nutzern einen Anstieg um zwölf Prozent auf insgesamt 675 Millionen.
Zum Chart
Die vergangenen sechs Veröffentlichungen der Quartalszahlen von Spotify waren stets von einem Kurssprung nach oben begleitet. Als Folge hat das Papier einen aktuell intakten Aufwärtstrend ausgebildet, in dem sich der Kurs innerhalb von knapp über zwei Jahren insgesamt um 775 Prozent nach oben entwickelt hat. Anfang November 2024 wurde das alte Allzeithoch vom 22. Februar 2021 bei 387,44 US-Dollar überwunden. Danach hat der Aktienkurs Neuland betreten und ist in zwei Phasen zum aktuellen Allzeithoch von 618,55 US-Dollar am gestrigen Mittwoch gelaufen. Der aktuelle Kurssprung von rund 10,50 Prozent führte zu einer Überschreitung der oberen Begrenzung des Aufwärtstrends. Damit steigt in weiterer Folge die Wahrscheinlichkeit einer „Abkühlphase“, was zu einer kurzfristigen Seitwärtsentwicklung oder zu einer Korrektur führen könnte. Dennoch ist aktuell die Aufwärtssequenz intakt. Fundamental betrachtet wird im Zeitraum 2024 bis 2027 ein Plus bei der Konsensschätzung des Bilanzgewinns von 128 Prozent antizipiert, was das erwartete KGV 2027 auf 40,55 senkt. Aus heutiger Sicht spricht nichts dagegen, dass es dem Spotify-Management gelingt, dieses Wachstum auch nach 2027 fortzusetzen und die zu erwartenden Bilanzgewinne weiter zu steigern.
Fazit
Der Aktienkurs von Spotify hat einen 25 Monate andauernden Aufwärtstrend ausgebildet und dadurch einen Kursgewinn von 775 Prozent markiert.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN VC8G1E) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Aktie von Spotify in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel von 3,72 profitieren. Das Ziel sei bei 699,89 US-Dollar angenommen (24,60 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 27 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 529,89 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 8,23 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
Strategie für steigende Kurse | ![]() |
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WKN: | VC8G1E | Typ: | Open End Turbo Long | |
akt. Kurs: | 15,79 – 15,81 Euro | Emittent: | Vontobel | |
Basispreis: | 523,37 US-Dollar | Basiswert: | Spotify Technology S.A. | |
KO-Schwelle: | 523,37 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 608,40 Euro | |
Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 24,60 Euro | |
Hebel: | 3,72 | Kurschance: | + 56 Prozent | |
Quelle: Vontobel |
Spotlight Update: Deutsche Telekom AG
Die am 6. Januar 2025 vorgestellte Long-Idee, mit der WKN VM4X99 auf eine steigende Aktie der Deutschen Telekom AG zu setzen, befindet sich sehr schön im Plus. Der Open End Turbo Long schloss am 04. Februar 2025 zum Geldkurs von 10,41 Euro und lag mit 45 Prozent über dem Einstiegskurs. Wer den Gewinn nicht mitnehmen, sondern in dieser Position investiert bleiben möchte, kann den Stoppkurs im Derivat auf 10,09 Euro nachziehen.
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Bank Vontobel Europe AG eingegangen ist.
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
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