BMW Long: All-Time-High im Visier der Bullen!
BMW: Marktanteil in China wächst!
Vor den Inflationsdaten aus den USA am heutigen Mittwoch um 14:30 MESZ und der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank einen Tag später halten sich die Anleger lieber bedeckt. Doch für eine Einschätzung des Marktpotenzials von BMW muss weiter über den deutschen Tellerrand auf den chinesischen Markt geblickt werden. Der chinesische Automarkt hat im März geringfügig schwächer zugelegt als zuletzt vermutet. Die Auslieferungen von Autos seien im Jahresvergleich um sechs Prozent auf knapp 1,7 Millionen Fahrzeuge gestiegen. Ausschlaggebend war der knapp 30 Prozent starke Zuwachs beim Verkauf von Elektroautos. Die chinesischen Behörden wollen die Autoverkäufe auch weiter ankurbeln. So sollen die chinesischen Autokäufer durch laxere Vorschriften bei der Kreditaufnahme bei Laune gehalten werden.
Zum Chart
Der Aktienkurs von BMW hat die Anfang Oktober 2022 gebildete Aufwärtssequenz Mitte Juli 2023 durchbrochen. Der endgültige Bruch und die folgende Abwärtsentwicklung sind auf die für die Aktionäre enttäuschende Halbjahresbilanz vom 3. August 2023 zurückzuführen. Ende Oktober 2023 startete die aktuell noch gültige Aufwärtssequenz. Die vergangenen drei Tage kämpfen die Bullen um eine Überwindung des partiellen Hochs bei 113,45 Euro. Im historischen Vergleich ist der Aktienkurs schon sehr weit gelaufen und das All-Time-High vom 17. März 2015 bei 123,76 Euro erscheint in Reichweite. Seit Ende Oktober 2023 wurde die Unterstützung bei 85,79 Euro verteidigt und das Papier hat sowohl den Widerstand bei 93,02 Euro als auch die Magic Number bei 100 Euro überwunden. Nach einer kurzen Seitwärtsphase gab der Kurs bis zur Unterstützung bei 93,02 Euro nach, konnte sich aber auf dieser Basis wieder leicht auf aktuell 97,03 Euro stabilisieren. Das Momentum könnte das Papier in Richtung All-Time-High heben. Mittelfristig betrachtet befinden sich die erwarteten KGVs von 2024 bis 2026 aktuell zwischen 6,74 und 6,85, was im historischen Vergleich eher günstiger ausfällt.
BMW AG St. (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Trotz geplanter Steigerung der Produktion stecken die erwarteten KGVs bis in das Jahr 2026 an der Marke von 6 fest.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN ME4BLJ) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der BMW-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 3,55 profitieren. Das Ziel sei bei 125,76 Euro angenommen (4,34 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt rund 28 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 104,05 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 2,17 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | MD3KBY | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 3,13 – 3,17 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 82,34 Euro | Basiswert: | BMW AG St. | |
| KO-Schwelle: | 82,34 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 113,675 Euro | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 4,34 Euro | |
| Hebel: | 3,55 | Kurschance: | + 37 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
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