Ernster Warnschuss

Palladium: EMA 200 hielt vorerst


Während Agrarrohstoffe zuletzt sehr starke Kursaufschläge verzeichneten, sieht es bei Metallen umgekehrt aus. Am Beispiel vom Palladium lässt sich nach einem gescheiterten Ausbruch über eine mittelfristige Hürde aus 2020 Enttäuschung unter den Anlegern ablesen, ein ernstes Warnsignal wurde in der abgelaufenen Woche seitens der Bären gesetzt.

In den Jahren 2018 bis Anfang 2020 kam es bei Palladium zu einer äußerst steilen Kursrallye, dabei legte das Metall von 834 auf 2.880 US-Dollar in diesem Zeitraum zu. Doch das Interesse der Marktteilnehmer verschwand nahezu vollständig mit dem Corona-Crash. Zwar konnte eine Erholungsbewegung nach einem Verlaufstief von 1.190 US-Dollar zurück an den mittelfristigen Widerstand um 2.500 US-Dollar vollzogen werden, dies jedoch im Rahmen eines technischen Pullbacks. Am Freitag ist das Metall sogar auf seinen 200-Tage-Durchschnitt um 2.235 US-Dollar dynamisch zurückgefallen. Dieser Ausschlag sollte als ein deutliches Warnzeichen an long positionierte Anleger interpretiert werden.

Weitere Abschläge möglich

Kommt per Tagesschlusskurs zu einem Kursrutsch unter 2.200 US-Dollar bei Palladium, könnte dies eine weitere Verkaufswelle zunächst auf 2.100 US-Dollar nach sich ziehen, darunter findet das Metall um 2.020 US-Dollar eine weitere tragfähige Unterstützung vor. Aus technischer Sicht wären mittelfristig sogar Notierung unterhalb der Tiefs aus 2020 möglich, sodass eine 1-2-3-Korrektur abgeschlossen werden könnte. Als Anlageinstrument können sich Anleger hierzu beispielsweise das Open End Turbo Short Zertifikat WKN DV0M56 etwas näher ansehen. Bei einer raschen Rückkehr mindestens über 2.400 US-Dollar würden die Chancen auf einen Rest der Novemberhochs bei 2.519 Punkten merklich zunehmen. Allerdings wird dieses Szenario als zweitrangig eingestuft.

Palladium (Tageschart in US-Dollar)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 2.285 // 2.353 // 2.414 // 2.519
Unterstützungen: 2.200 // 2.138 // 2.020 // 1.835

Fazit

 

Einstiegsvoraussetzung für ein Short-Investment über das Open End Turbo Short Zertifikat WKN DV0M56 stellt ein nachhaltiger Bruch von 2.200 US-Dollar beim Palladium-Future dar. Erst in einem derartigen Umfeld dürften weitere Abschläge auf 2.020 US-Dollar folgen. Mit einem Zwischenstopp ist um 2.100 US-Dollar zu rechnen. Entsprechend dürfte sich der Schein auf einen Wert von maximal 28,22 Euro entwickeln. Eine Verlustbegrenzung sollte das Niveau von 2.300 US-Dollar vorerst allerdings nicht unterschreiten, damit dem Metall etwas Spielraum eingeräumt wird. Im Umkehrschluss würde dies einen möglichen Stopp im Zertifikat von 5,15 Euro bedeuten.

Strategie für fallende Kurse
WKN: DV0M56 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 13,58 – 14,49 Euro Emittent: DZ Bank
Basispreis: 2.389,20 US-Dollar Basiswert: Palladium Future
KO-Schwelle: 2.389,20 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 2.233,60 US-Dollar
Laufzeit: Open end Kursziel: 28,22 Euro
Hebel: 12,5 Kurschance: + 95 Prozent
Quelle: DZ Bank


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


Interessenkonflikt

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