Ausbruchsversuch
Kakao: Trendfortsetzung
Insbesondere die ersten Monate bis etwa dem 22. April in 2024 waren extrem starke Kursbewegungen auf der Oberseite beim Kakao-Future auf 9384 US-Dollar je Tonne zu beobachten gewesen. Diese steile Rallye wurde nur wenig später und binnen weniger Wochen auf 4.429 US-Dollar korrigiert. Der hierdurch aufgestellte Aufwärtstrend wurde zwar insgesamt weiter verfolgt, neue Jahreshochs blieben bislang aber aus. Der seit April anhaltende Abwärtstrend wird in dieser Woche einem ausgiebigen Test unterzogen, im Erfolgsfall könnte hieraus ein mittelfristiges Folgekaufsignal mit entsprechenden Anstiegschancen hervorgehen.
Kreuzwiderstand voraus
Nachhaltiger Wochenschlusskurse oberhalb von 8.228 US-Dollar würden ein Long-Szenario stützen, Kursziele könnten für die nächsten Tage zunächst an den Junihochs bei 8.740 und schließlich den aktuellen Jahreshochs bei 9.384 US-Dollar für den Kakao-Future ausgerufen werden. Technisch würde dann der seit Jahresanfang laufende Abwärtstrend weiter verfolgt werden und noch sehr viel höhere Notierungen erlauben zu markieren. Auf der Unterseite sichert der 50-Tage-Durchschnitt bei aktuell 7.553 US-Dollar die Notierungen in erster Instanz ab, erst unter diesem Niveau dürfte der diesjährige Aufwärtstrend verlaufend um 7.122 US-Dollar einem erneuten Test unterzogen werden. Einen bärischen Kurs schlägt Kakao aber erst unterhalb des EMA 200 bei aktuell 6.332 US-Dollar ein, weil hierdurch auch der diesjährige Abwärtstrend gebrochen werden würde.
Kakao-Future (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Investoren können nach Ende der monatelangen Konsolidierung bei Wochenschlusskursen oberhalb von 8.228 US-Dollar zugreifen und auf einen Anstieg an die Jahreshochs von 9.384 US-Dollar setzen. Hierzu könnte dann beispielshalber das mit einem Hebel von 4,7 ausgestattete Open End Turbo Long Zertifikat WKN VC1UGW zum Einsatz kommen und würde eine Renditechance von 65 Prozent bieten. Ziele für den Schein wurden bei 2,01 und 2,59 Euro errechnet. Eine Verlustbegrenzung angesetzt um 7.300 US-Dollar würde dagegen einen Stopp-Kurs im Zertifikat von 0,73 Euro erfordern, das Chancen-Risiko-Verhältnis (CRV) läge bei komfortablen 1,7 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | VC1UGW | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 1,38 – 1,52 Euro | Emittent: | Vontobel | |
| Basispreis: | 6.431,30 US-Dollar | Basiswert: | Kakao-Future | |
| KO-Schwelle: | 6.431,30 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 8.029 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open end | Kursziel: | 2,59 Euro | |
| Hebel: | 4,7 | Kurschance: | + 65 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
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Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.
Interessenkonflikt
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