Stark bullisch
Kakao: Trend vor Auflösung
Seit dem Jahreswechsel 2023/2024 hat sich der Kakaopreis auf dem Weltmarkt mehr als verdoppelt und im gestrigen Handel ein frisches Rekordhoch bei 11.126 US-Dollar erreicht. Zwar hat die steile Aufwärtsdynamik seit Ende März kurzzeitig abgenommen und ist in einen geregelten Trendkanal übergegangen, dieser ist jedoch aufwärtsgerichtet und in Verbindung mit der vorausgegangenen Rallye stark bullisch zu werten. Im gestrigen Handel zogen die Preise noch einmal merklich an die obere Begrenzung an, sodass der Future den Versuch unternehmen dürfte, hierbei zur Oberseite auszubrechen und ein frisches Kaufsignal zu generieren.
Produktionsrückgang treibt Preise
Aus technischer Sicht dürfte bei einem Wochenschlusskurs oberhalb von 11.126 US-Dollar die nächste Rallyestufe zünden, diesmal mit Zielen bei 11.820 und übergeordnet 12.674 US-Dollar. Dieses Szenario könnte dann für den Aufbau von neuerlichen Long-Positionen genutzt werden, allerdings sind die Preise bislang auch schon in schwindelerregende Höhen gestiegen - kurze und scharfe Rücksetzer sollten stets eingeplant werden. Ein abwärts gerichtetes Szenario dürfte bei dieser Kursentwicklung dagegen erst unterhalb eines Preises von 9.600 US-Dollar greifen, in der Folge könnten die jüngsten Verlaufstiefs bei 9.276 und 9.150 US-Dollar angesteuert werden. Aber erst darunter würde sich eine größere Konsolidierungsbewegung auf rund 8.000 US-Dollar ausdehnen.
Kakao-Future (Wochenchart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Ein erfolgreicher Anstieg des Kakao-Futures über das Niveau von 11.126 US-Dollar könnte die nächsten Zielmarken bei 11.820 und 12.274 US-Dollar aktivieren. Wer sich dem neuerlichen Aufruf der Käufer anschließen möchte, könnte dies dann beispielshalber durch das Open End Turbo Long Zertifikat WKN DQ2BCT tun. Ausgestattet mit einem Knockout von 8.887 US-Dollar und Hebel von 5,1 würde eine Gesamtrenditechance von 60 Prozent winken. Eine Verlustbegrenzung sollte dann aber das Niveau des 50-Tage-Durchschnitts bei 10.172 US-Dollar vorläufig noch nicht überschreiten, hieraus würde sich ein äquivalenter Stopp-Kurs von 12,24 Euro im Schein ergeben. Als Anlagehorizont könnten bei der derzeitigen Dynamik sogar wenige Tage reichen, eine engmaschige Beobachtung des Basiswertes bleibt daher unerlässlich.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | DQ2BCT | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 20,35 – 20,39 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 8.887,87 US-Dollar | Basiswert: | Kakao-Future | |
| KO-Schwelle: | 8.887,87 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 11.035 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 31,99 Euro | |
| Hebel: | 5,1 | Kurschance: | + 60 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
|
Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.