Tchibo hebt Preise an

Kaffee-Future: Boden definitiv gefunden


Wegen der weltweiten Nachfrage und wieder anziehenden Konjunktur steigt der Kaffeebedarf. Aber auch die schwächeren Erträge spielen eine große Rolle bei der Preisbildung.

Der an der CBOT gehandelte Kaffee-Future notiert auf ein Drei-Jahres-Hoch und konnte zuletzt sehr wichtige Widerstände aus dem Weg räumen. Einer davon war die für den Abschluss des Bodens notwendige Triggermarke bei 144,40 US-Cents, wodurch nun ein astreiner Boden zwischen 94,00 und 144,40 US-Cents abgeschlossen werden konnte. Im vorliegenden Fall hat dies sogar mittelfristige Auswirkungen, nachdem der Kaffeepreis die letzten Jahre stetig zurückgefallen war. Zwar steht dies noch keine langfristige Trendwende dar, wohl aber auf mittelfristiger Basis und kann entsprechend für Long-Ansätze mit einem Investitionshorizont von mehr als einem Jahr herangezogen werden.

Es wird wohl noch teurer

Ausgehend von der aktuellen Preisentwicklung, der Erntemenge und der anziehenden Weltwirtschaft könnte eine Preissteigerung auf Sicht der nächsten Monate vom aktuellen Kursniveau aus sogar bis in den Bereich von X US-Cents aufwärts reichen. Allerdings mahnt die aktuelle Wochenkerze zur Vorsicht, ein Doji könnte auf eine bevorstehende Konsolidierung hindeuten. In beiden Fällen wird aber ein Long-Investment favorisiert, dieses kann beispielsweise durch das Open End Turbo Long Zertifikat WKN VQ69LC erfolgen. Bärische Anzeichen ergeben sich hingegen erst bei einem nachhaltigen Rückfall unter 144,40 US-Cents, dies würde nämlich Hinweise auf einen Fehlausbruch liefern und könnte infolgedessen zu weiteren Verlusten sogar bis auf 120,00 US-Cents führen.

Kaffee-Future (Wochenchart in US-Cents)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 163,15 // 166,75 // 172,35 // 176,85
Unterstützungen: 159,30 // 156,10 // 153,00 // 144,40

Fazit

 

Ob ein Einstieg vor oder nach dem zu favorisierenden Pullback erfolgt, spielt bei einem Anlagehorizont von mittelfristiger Tragweite keine Rolle. Durch das Open End Turbo Long Zertifikat WKN VQ69LC mit einem Ziel bei 203,15 US-Cents ließe sich auf Sicht der nächsten Monate eine Rendite von 210 Prozent erzielen, entsprechend dürfte der Schein auf 4,95 Euro aufwerten. Eine Verlustbegrenzung sollte dennoch ein Niveau von 143,00 US-Cents bei einem Direktinvestment nicht überschreiten. So entgeht man einem vorzeitigen Knock-Out im Falle eines regulären Rückläufers, im Schein ergibt sich dadurch ein Ausstiegskurs von 0,03 Euro.

Strategie für steigende Kurse
WKN: VQ69LC Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 1,54 – 1,59 Euro Emittent: Vontobel
Basispreis: 1,393 US-Dollar Basiswert: Coffee Future
KO-Schwelle: 1,393 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 161,45 US-Cents
Laufzeit: Open end Kursziel: 4,96 Euro
Hebel: 8,3 Kurschance: + 210 Prozent
Quelle: Vontobel


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


Interessenkonflikt

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