Gelingt noch eine Kehrtwende?

Gold: Langfristtrend im Fokus


Ende der abgelaufenen Handelswoche verlor der Gold-Future noch einmal merklich an Wert und testete zeitgleich seine Jahrestiefs ausgiebig aus. Dieser Bereich sorgte für einen temporären Rebound zur Oberseite, heute aber zeigt sich das Edelmetall im Zuge eines Ausverkaufs an den Rohstoffmärkten erneut schwächer – ein übergeordnet langfristiger Aufwärtstrend ist aber noch vollkommen intakt.

Nachdem Mitte Februar ein Kursanstieg über einen mittelfristigen Abwärtstrend bestehend seit August 2020 gelungen war, konnte ein klares Kaufsignal mit Zielen an den Verlaufshochs von vor zwei Jahren im Bereich von 2.075 US-Dollar generiert werden. Dieses Kursziel wurde nur wenig später erwartungsgemäß abgearbeitet, anschließend folgte eine Konsolidierung zurück auf den vorherigen Abwärtstrend. Seit Wochen kämpft das Edelmetall nun in diesem Bereich um einen tragfähigen Boden und eine mögliche Wiederaufnahme des übergeordneten und seit Sommer 2018 bestehenden Aufwärtstrends. Für Zuversicht sorgt dabei ein potenzieller Support aus November letzten Jahres um 1.765 US-Dollar, allerdings befindet sich eine Stabilisierung vergleichsweise noch in einem frühen Stadium.

Bullen müssen sich bald beweisen

Technisch ist der Bereich zwischen 1.784 und auf der Oberseite 1.880 US-Dollar bei Gold vorläufig als neutral zu bewerten. Die für ein Folgekaufsignal entscheidende Triggermarke verläuft am oberen Ende der Handelsspanne. Gelingt es demnach, diese Hürde zu überwinden, könnten wieder die Hochs aus den Jahren 2020 und 2021 in den unmittelbaren Fokus der Anleger rücken und würden ein Long-Investment sehr interessant gestalten. Ein kurzfristig bärisches Szenario ergibt sich ganz klar unter den aktuellen Jahrestiefs, in diesem Fall müssten Abschläge auf den langfristigen Aufwärtstrend um 1.735 US-Dollar zwingend einkalkuliert werden, wo sich wieder neuerliche Long-Chancen anbieten dürften.

Gold (Tageschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 1.787 // 1.826 // 1.847 // 1.880 US-Dollar
Unterstützungen: 1.753 // 1.735 // 1.721 // 1.676 US-Dollar

Fazit

 

Ein Anstieg über 1.880 US-Dollar dürfte vorläufig Kurspotenzial an 1.920 und darüber in den Bereich von 1.974 US-Dollar freisetzen. Bei anhaltender Kursstärke könnten sogar noch einmal die Verlaufshochs um 2.070 US-Dollar in den Fokus der Anleger rücken. Aber selbst bei einem Anstieg an die niedrigeren Kursniveaus würde sich ein entsprechend gehebeltes Long-Investment überdurchschnittlich stark auszahlen, hierzu könnten Anleger beispielshalber das Open End Turbo Long Zertifikat WKN MA94QD ins Auge fassen. Ein Anstieg an 1.974 US-Dollar könnte demnach bereits eine Renditechance von 129 Prozent bieten. Ziel des Scheins läge in diesem Fall bei 27,47 Euro. Eine Verlustbegrenzung sollte den 50-Wochen-Durchschnitt (1.845 USD) vorläufig allerdings nicht überschreiten, woraus sich ein Stopp-Kurs im Schein von 5,13 Euro ergeben würde. Für ein erfolgreiches Kaufsignal sollte jedoch die Einstiegsvoraussetzung zwingend beachtet werden. Sollten Sie den Eindruck haben, dass der Goldpreis entgegen des hier aufgezeigten Szenarios fallen sollte, wären entsprechende Strategien unter anderem mit dem folgenden Short-Schein möglich: MD4GG5

Strategie für steigende Kurse
WKN: MA94QD Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 7,08 – 7,11 Euro Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 1.695,4568 US-Dollar Basiswert: Gold
KO-Schwelle: 1.695,4568 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 1.766,02 US-Dollar
Laufzeit: Open End Kursziel: 27,47 Euro
Hebel: 24,12 Kurschance: + 129 Prozent
Quelle: Morgan Stanley
Strategie für fallende Kurse
WKN: MD4GG5 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 13,53 - 13,56 Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 1.900,9963 US-Dollar Basiswert: Gold
KO-Schwelle: 1.900,9963 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 1.766,02 US-Dollar
Laufzeit: Open End Kursziel: 18,02 Euro
Hebel: 12,55 Kurschance: + 35 Prozent
Quelle: Morgan Stanley


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


Interessenkonflikt

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Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.

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