Übertreibung abgebaut

Euro Bund-Future: Zinssenkungsfantasien weiter präsent


Der Euro Bund-Future deutet seit dem letzten Verlaufstief aus Anfang Oktober letzten Jahres einen Trendwechsel in der Laufrichtung an und versucht diesen durch äußerst dynamische Kursgewinne zu untermauern. Dieses Spektakel geht mit erhöhten Zinssenkungsfantasien einher, die auf der Pressekonferenz zum Fed-Zinsentscheid erneut einen Dämpfer erlitten haben. Investoren scheinen aber weiterhin an ihre Sicht der Dinge zu glauben.

Zwar kommt der Gedanke über fallende Zinsen in diesem Jahr nicht überraschend, da die Inflation sich zuletzt stärker zurückgezogen hat als von Volkswirten erwartet wurde, allerdings erhielt der Euro Bund-Future (BuFu) gewisse Vorschusslorbeeren. Diese kamen in Form einer Aufwärtsbewegung von 126,62 an 138,84 Euro im Zeitraum um Ende 2023 auf. Nach einem regelkonformen Pullback zurück auf die Horizontalunterstützung von 133,36 Euro befindet sich der BuFu schon wieder im Aufwind und baut seine Gewinne weiter aus. Unter der Annahme einer dreiwelligen Erholungsbewegung dürfte noch eine große Kaufwelle bevorstehen.

EMA 200 im Fokus

 

Sollte die Wiederaufnahme der Erholungsbewegung ausgehend von 133,36 Euro gelingen und der BuFu seine Gewinne weiter ausbauen können, dürfte oberhalb der Dezemberhochs der 200-Wochen-Durchschnitt bei aktuell 140,91 Euro in den Fokus der Investoren geraten, übergeordnet wird mit einem Anstieg an 143,18 Euro gerechnet. Geht dagegen der Unterstützungsbereich um 133,36 Euro zu Bruch, müssten sich Investoren auf Abschläge auf 130,47 Euro zwingend einstellen.

Euro Bund-Future (Tageschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 136,59 // 138,84 // 140,92 // 143,18 Euro
Unterstützungen: 133,36 // 131,74 // 130,47 // 128,42 Euro

Fazit

 

Die Ausgangslage für eine zweite große Kaufwelle an 143,18 Euro steht nach jetzigem Kenntnisstand vergleichsweise gut und kann für den Aufbau von Long-Positionen genutzt werden. Hierzu könnte dann beispielshalber das Open End Turbo Long Zertifikat WKN VM518Y zum Einsatz kommen. Die mögliche Renditechance vom gegenwärtigen Niveau beliefe sich bei vollständiger Umsetzung der Handelsidee auf 179 Prozent. Mit einem kurzen Zwischenstopp sollte jedoch um den EMA 200 gerechnet werden. Ziel des Scheins läge dann bei rechnerisch bei 11,28 Euro, eine Verlustbegrenzung sollte den Bereich von 133,36 Euro nicht überschreiten, woraus sich im vorgestellten Zertifikat ein Stopp-Kurs von 1,46 Euro ergeben würde.

Strategie für steigende Kurse
WKN: VM518Y Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 4,04 – 4,05 Euro Emittent: Vontobel
Basispreis: 131,942 Euro Basiswert: Euro Bund-Future
KO-Schwelle: 131,942 Euro akt. Kurs Basiswert: 135,94 Euro
Laufzeit: Open End Kursziel: 11,28 Euro
Hebel: 33,6 Kurschance: + 179 Prozent
Quelle: Vontobel


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


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