Nächste Kerze fast fertig

Euro-Bund Future: Was sagt der Chart?


Der Gradmesser für den Wert der Deutschen Bundesanleihe Euro-Bund Future (BuFu) stellt Investoren auf eine langwierige Probe, seit Monaten kommt das Barometer praktisch nicht vom Fleck und tendiert grob seitwärts. Nun naht das Monatsende und somit auch die nächste Kerze auf Monatsbasis. Doch kann diese überhaupt überzeugen oder stellt das einen weiteren Baustein in der übergeordneten Seitwärtsbewegung dar?

Auf jeden Fall lässt sich langfristig eine klare Aufwärtstendenz erkennen, diese reicht bereits auf das Jahr 2007 zurück und brachte zu Beginn dieses Jahres im Zuge der Corona-Krise eine Kursspitze bei 182,25 Euro hervor. Über den Höchststand aus 2019 bei 178,83 Euro kam der Index jedoch nicht nachhaltig hinweg, tendenziell begrenzt seit etwas mehr als einem Jahr eine leicht abfallende Trendlinie das Handelsgeschehen auf der Oberseite. An dieser klebt der Index sprichwörtlich fest, vermocht  ihn aber per Monatsschlusskurs noch nicht zu überwinden. Auch befindet sich die gesamte Handelsspanne in der vorherigen Monatskerze wieder. Aus einem anfänglich bullischen Hammer ist somit schon wieder ein Spinning Top geworden und birgt Chancengleichheit für gleich beide an der Börse agierenden Marktmächte.

Ausgangslage unverändert

Im Prinzip könnte an dieser Stelle der Text der letzten technischen Besprechung zum BuFu einfach eingefügt werden, weder Bullen noch Bären konnten deutliche Akzente setzen. Für ein mustergültiges Kaufsignal in Richtung der Hochs aus 2019 bei 178,83 Euro muss ein Kurssprung mindestens über 178,00 Euro gelingen. Darüber könnte schließlich die diesjährige Kursspitze bei 182,25 Euro in den Fokus der Marktteilnehmer geraten. Auf der Unterseite wird der BuFu durch das Niveau von 175,00 Euro vergleichsweise gut abgesichert, seit Jahresanfang kam es zu keinem Schlusskurs darunter. Sollte dieser Fall jedoch eintreten, kämen Abschläge zurück auf die Junitiefs bei 172,60 Euro rasch ins Spiel, darunter müsste noch einmal die größere Supportzone um 170,00 Euro als Unterstützung herhalten.

Euro-Bund Future (Monatschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 178,01 // 178,83 // 180,00 // 181,35
Unterstützungen: 176,15 // 175,00 // 172,60 // 170,00

Fazit

 

Um erfolgreich in einem Folgekaufsignal beim BuFu partizipieren zu können, sollte mindestens ein Monatsschlusskurs oberhalb von 178,00 Euro abgewartet werden. Nur hierdurch würde die Wahrscheinlichkeit auf einen Rücklauf zurück an die 2019’er Hochs bei 178,83 Euro merklich zunehmen und sich für ein hochgehebeltes Investment beispielsweise über das Open End Turbo Long Zertifikat WKN VP691G anbieten. Bei Erreichen der genannten Zielmarke dürfte der Schein entsprechend um 1,97 Euro herum notieren, das entspricht einer möglichen Rendite-Chance von 45 Prozent. Eine Verlustbegrenzung kann im Einstiegsfall knapp unter dem Niveau von 176,90 Euro angesetzt werden.

Strategie für steigende Kurse
WKN: VP691G Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 1,34 – 1,35 Euro Emittent: Vontobel
Basispreis: 175,635 Euro Basiswert: Euro-Bund Future
KO-Schwelle: 175,635 Euro akt. Kurs Basiswert: 176,96 Euro
Laufzeit: Open end Kursziel: 1,97 Euro
Hebel: 131,9 Kurschance: + 45 Prozent
Quelle: Vontobel


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


Interessenkonflikt

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