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Euro-Bund Future: Erholung schreitet voran
Zweifelsfrei herrscht seit Jahren ein ungebrochener Aufwärtstrend beim Euro-Bund Future, bis auf wenige Jahre mit zwischengeschalteten Konsolidierungsphasen läuft die Rallye in dem Index wie am Schnürchen gezogen und erlaubte es ein Hoch bei 178,86 Euro in 2019 zu markieren. In den letzten vier Monaten allerdings stellte sich eine kurzfristige Konsolidierungsbewegung drück auf ein Unterstützungsniveau von 170,00 Euro ein, an dem wieder deutliches Kaufinteresse zu erkennen ist. Doch die Erholungsbewegung reichte lediglich an den Eröffnungskurs aus dem letzten Monat heran, für ein weiteres Kaufsignal auf kurzfristiger Ebene muss genau dieses Niveau überwunden werden.
Weitere Gewinne möglich
Für ein regelrechtes Kaufsignal mit einem Ziel bei zunächst 175,00 Euro muss das Niveau von mindestens 172,85 Euro überwunden werden. Nur hierdurch ließe sich auf Sicht der nächsten Tage bis Wochen weiteres Aufwärtspotenzial bis an 175,00 Euro freisetzen, vielleicht gelingt es sogar in den Bereich von 176,04 Euro im Zuge einer Erholungsfortsetzung anzuknüpfen. Da die Kursbewegungen beim BuFu relativ gering ausfallen, muss für eine ausreichende Rendite ein ausreichend hoher Hebel eingesetzt werden. Hierzu würde sich der Einsatz des Open End Turbo Long Zertifikates WKN VA9XWQ anbieten. Über dieses ließe sich bis zum letztgenannten Ziel eine Rendite von bis zu 70 Prozent erzielen. Solange jedoch das Triggerniveau von 172,85 Euro nicht nachhaltig überwunden wurde, bestehen Abwärtsrisiken zunächst in den Bereich von 170,00 Euro , bei einem Bruch dessen könnte es sogar auf die nächste Unterstützung aus Anfang 2019 um 167,70 Euro weiter abwärts gehen. Spätestens an dieser Stelle dürfte der BuFu auf seinen langfristigen Aufwärtstrend treffen und wieder eine Erholung beginnen.
Euro-Bund Future (Monatschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Die Annahme einer einsetzenden Korrektur zu Beginn dieses Jahres wurde schon deutlich früher erläutert und brachte erste Ergebnisse hervor. Die Erholungsbewegung der letzten Tage dürfte nur als bärische Flagge in Erscheinung treten, weitere Abgaben in Richtung 6,4465 und darunter an den 200-Tage-Durchschnitt bei aktuell 6,3974 TRY (steigend) sollten erwartet werden. Über ein Investment in das Mini Future Short Zertifikat WKN VE50QH können Investoren an einer weiteren Lira-Aufwertung partizipieren und insgesamt eine Rendite von bis zu 40 Prozent erzielen. Der vorgestellte Schein dürfte sich dann im Bereich von 6,64 Euro aufhalten. Als Verlustbegrenzung können nun die letzten Verlaufshochs um 6,5780 TRY angesetzt werden, dies macht einen Stoppkurs im Schein von 3,87 Euro aus. Besonders hervorzuheben bleibt der kurze Anlagehorizont, eine engmaschige Beobachtung dieses Paares sollte daher nicht ausbleiben!
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | VA9XWQ | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 4,62 – 4,63 Euro | Emittent: | Vontobel | |
| Basispreis: | 168,22 Euro | Basiswert: | Bund Future | |
| KO-Schwelle: | 168,22 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 172,81 Euro | |
| Laufzeit: | Open end | Kursziel: | 7,85 Euro | |
| Hebel: | 37,3 | Kurschance: | + 70 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
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Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.
Interessenkonflikt
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