Neue Ausgangslage
Euro Bund-Future: Chart insgesamt bullisch
Dass seit dem Herbst letzten Jahres deutliche Bremsspuren im Ausverkauf des Euro Bund-Futures (BuFu) zu erkennen waren, war nichts Neues. Nach einem finalen Verlaufstief bei 130,47 Euro Anfang März dieses Jahres konnte ein erster starker Impuls an 140,30 Euro etabliert werden. Die Wochen darauf waren von einer Konsolidierung in Form eines zunächst steil abwärts gerichteten Keils geprägt. Diese Annahme hat sich im weiteren Verlauf jedoch nicht bestätigt, aktuell tendiert der BuFu in einem etwas flacheren schwarz eingezeichneten Keil, der aber ebenfalls bullische Züge trägt.
Ausbruch lässt noch auf sich warten
Der Bereich innerhalb des schwarz eingezeichneten Keils ist zunächst als neutral zu bewerten, erste Anzeichen auf eine positive Auflösung würden sich oberhalb von 136,00 Euro ergeben, Zugewinne an die letzten Verlaufshochs zwischen 136,59 und 137,29 Euro wären dann die Folge. Spätestens ab dem EMA 200 sollten Investoren jedoch mit einem Pullback rechnen, übergeordnet auf mittelfristiger Basis könnte eine dreiwellige Erholungsbewegung sogar an 142,87 Euro heranreichen. Auf der Unterseite würde ein Bruch der letzten Verlaufstiefs aus Mitte Juni von 130,18 Euro schlagartig ein bärisches Szenario für den BuFu hinauf beschwören, Verluste auf die Jahrestiefs bei 130,47 Euro blieben dann aller Wahrscheinlichkeit nach nicht aus.
Euro Bund-Future (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Die Annahme einer bullischen Flagge und somit positiven Auflösung zur Oberseite ergibt sich oberhalb von 136,00 Euro auf Wochenbasis, Kursgewinne an 136,59, 137,29 und darüber in den Bereich des EMA 200 (fallend) um 138,09 Euro würden dann zeitnah möglich. Hierauf könnte man dann ein Long-Investment beispielshalber über das mit einem Hebel von 42,8 ausgestattete Open End Turbo Long Zertifikat WKN VU6WWN abschließen. Die mögliche Renditechance bei vollständiger Umsetzung der Idee beträgt 100 Prozent, Ziele wurden bei 4,90, 5,60 und 6,40 Euro errechnet. Eine Verlustbegrenzung sollte wegen eines zeitnahen Pullbacks das Niveau von 134,50 Euro gemessen am Basiswert allerdings noch nicht überschreiten. Daraus würde sich im vorgestellten Schein ein Stopp-Kurs von 2,81 Euro ergeben.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | VU6WWN | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 3,13 – 3,15 Euro | Emittent: | Vontobel | |
| Basispreis: | 131,703 Euro | Basiswert: | Euro Bund-Future | |
| KO-Schwelle: | 131,703 Euro | akt. Kurs Basiswert: | 134,82 Euro | |
| Laufzeit: | Open end | Kursziel: | 6,40 Euro | |
| Hebel: | 42,8 | Kurschance: | + 100 Prozent | |
| Quelle: Vontobel | ||||
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Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.
Interessenkonflikt
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