Verluste verringert

Euro Bund-Future: Bodenbildung gestartet?


Seit nunmehr Ende September hat die Abwärtsdynamik beim Euro Bund-Future sichtlich nachgelassen, ein mögliches Indiz für eine Bodenbildungsphase. Noch aber steht diese Entwicklung am Anfang, lässt aber auch gewissen Spielraum für Handelsansätze zu.

Nachdem der Euro Bund-Future (BuFu) von seinen Verlaufshochs aus Sommer 2019 und einem Stand von 179,62 Euro auf 134,02 Euro zurückgesetzt ist und damit einen Wertverlust von 26 Prozent erlitten hatte, zeichnet sich seit September letzten Jahres eine deutliche Stabilisierungsphase ab, die sich in einem etwas flacheren Abwärtstrend widerspiegelt. Ein nachhaltiger Boden geht hieraus noch nicht hervor, allerdings lassen die Kursgewinne allein aus dieser Woche aufhorchen. Zwar steht eine Bodenbildungsphase noch relativ am Anfang, liefert aber bereits erste kurzzeitige Handelsansätze auf der Oberseite. Außerdem sei noch angemerkt, dass sich der BuFu auf einem äußerst wichtigen Unterstützungsniveau aus den Jahren 2012/2013 aufhält.

Abwärtstrend intakt

 

Von den aktuellen Jahrestiefs bei 132,60 Euro ist in den vergangenen Tagen eine einwellige Erholungsbewegung hervorgegangen, aktuell pausiert das Barometer im Bereich von 136,15 Euro. Aus der weintechnischen Berechnung fehlt jedoch noch eine Aufwärtswelle und könnte demnächst in den Bereich des 50-Tage-Durchschnitts bei 138,28 Euro heranreichen, rechnerisch wäre sogar ein Anstieg an 139,78 Euro möglich und würde sich für ein kurzzeitiges Long-Investment anbieten. Längerfristige Investoren müssen dagegen erst einen Kurssprung mindestens über 143,20 Euro abwarten. Dann könnte der Bereich zwischen 156,22 und 157,33 Euro als nächstes Ziel ausgerufen werden. An Volatilität dürfte es nicht mangeln, allerdings würden unterhalb von 132,60 Euro beim Euro Bund-Future weitere Abschläge auf 126,20 Euro drohen.

Euro Bund-Future (Tageschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 136,67 // 137,22 // 138,28 // 139,78 Euro
Unterstützungen: 135,81 // 135,08 // 133,79 // 132,60 Euro

Fazit

 

Aktuell ergeben sich nur sehr kurzzeitige Handelsansätze mit Zielen am EMA 50 bei 138,28 und darüber 139,78 Euro für den BuFu. Längerfristige Signale dürften erst nach vollständiger Beendigung der Bodenbildungsphase auftauchen. Aber selbst für das erste skizzierte Szenario würde sich durch den Einsatz des Open End Turbo Long Zertifikates WKN MB211W bereits eine Renditechance von 180 Prozent ergeben. Ziele im Schein wurden rechnerisch bei 4,11 und 5,61 Euro errechnet. Eine Verlustbegrenzung sollte aufgrund einer noch fehlenden Korrekturwelle das Niveau von vorläufig 134,50 Euro nicht überschreiten, woraus sich im vorgestellten Schein ein Stopp-Kurs von 0,33 Euro ergeben würde. Als Anlagehorizont sind nur wenige Tage anzusetzen, entsprechend engmaschig sollte eine Beobachtung des Basiswertes erfolgen.

Strategie für steigende Kurse
WKN: MB211W Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 1,97 – 1,98 Euro Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 134,00 Euro Basiswert: Euro Bund-Future
KO-Schwelle: 134,00 Euro akt. Kurs Basiswert: 136,14 Euro
Laufzeit: Open End Kursziel: 5,61 Euro
Hebel: 68,8 Kurschance: + 180 Prozent
Quelle: Morgan Stanley


Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit eine ständige Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere beim Wechsel auf den nächstfälligen Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.


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