Put auf Tesla: Kursziel 173,72 US-Dollar!
Tesla: Vielleicht zu viel heiße Luft?
Der Elektroautobauer Tesla öffnete am 23. Juli nach US-Börsenschluss seine Bücher zum zweiten Quartal 2024. Die Konkurrenz im Elektroauto-Sektor hinterlässt Spuren in der Bilanz von Tesla. Das Unternehmen verzeichnete die geringste Gewinnmarge seit über fünf Jahren. Der Nettogewinn fiel im Vergleich zum Vorjahresquartal um fast die Hälfte auf knapp 1,5 Milliarden US-Dollar. Die Umsätze im Bereich Automobil sanken im zweiten Quartal um sieben Prozent auf 19,9 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund eines geringeren Absatzes von Fahrzeugen. Ein noch größeres Minus wurde vermieden, da andere Automobilhersteller mehr Emissionszertifikate von Tesla erwarben als im Vorjahr. Diese Zertifikate herausgerechnet, lag die Brutto-Gewinnmarge bei 14,6 Prozent und damit deutlich unter den Erwartungen der Analysten.
Zum Chart
Der Aktienkurs von Tesla reagierte nach der Quartalsmeldung mit einem deutlichen Minus von rund 13 Prozent. Am gestrigen Handelstag konnte sich der Kurs etwas stabilisieren und erreichte ein Plus von bis zu 4,26 Prozent. Laufen die Verkäufe des Kerngeschäftes Elektroautos schlecht, zieht Elon Musk immer neue Hasen wie beispielsweise humanoide Roboter aus dem Zylinder, um den Aktienkurs hochzuhalten. Die Aktie hat seit einem Hoch im vergangenen Sommer bei fast 300 US-Dollar über 27 Prozent eingebüßt. Vom Rekordstand bei 414,50 US-Dollar Anfang November 2021 ist das Papier mittlerweile schon 46 Prozent entfernt. Das Verlustpotenzial reicht aber bis zum Level zwischen 165,60 und 152,37 US-Dollar. Dafür müsste die Unterstützung bei 208,40 US-Dollar durchbrochen werden. Das dies möglich ist, zeigt ein Blick auf die Fundamentaldaten. Im Zeitraum von 2024 bis 2026 ist ein Plus beim Gewinn pro Aktie von 94 Prozent eingeplant. Trotz dieser mehr als ambitionierten Gewinnsteigerung ist das erwartete KGV 2026 mit immer noch hohen 59,41 weit entfernt von jenen der Mitbewerber. Aktuell hat es den Anschein, als ob die Aktionäre auf einen Erfolg beim "Full Self Driving-System" spekulieren. Musk verspricht einen solchen Technologiesprung aber schon seit vielen Jahren.
Tesla, Inc. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz: ![]() |
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Wichtige Chartmarken |
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Widerstände: | 229,22 // 268,71 US-Dollar |
Unterstützungen: | 208,40 // 165,60 US-Dollar |
Fazit
Risikobereite Anleger, die von einer fallenden Tesla-Aktie bis auf 173,72 US-Dollar ausgehen, könnten mit einem Put-Optionsschein (WKN JT5DGM) überproportional mit einem Omega von -1,71 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 55 % und dem Ziel bei 173,72 US-Dollar (6,09 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 26.08.2024 eine Rendite von rund 43 % zu erzielen. Steigt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 268,71 US-Dollar, resultiert daraus ein Verlust von rund 33 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,3 zu 1, wenn bei 268,71 US-Dollar (2,85 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.
Strategie für fallende Kurse | ![]() |
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WKN: | JT5DGM | Typ: | Put-Optionsschein | |
akt. Kurs: | 3,71 – 3,73 Euro | Emittent: | JP Morgan | |
Basispreis: | 217,00 US-Dollar | Basiswert: | Tesla, Inc. | |
akt. Kurs Basiswert: | 224,85 Euro | |||
Laufzeit: | 19.09.2025 | Kursziel: | 6,09 Euro | |
Omega: | -1,71 | Kurschance: | + 43 Prozent | |
Quelle J.P. Morgan |
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