Call auf Siltronic: 68 Prozent Chance!
Siltronic: Vor Überwindung des Kernwiderstands!
Die Münchner Siltronic ist einer der führenden Hersteller von Siliziumscheiben (Wafern) für die Chipproduktion. Die gescheiterte Übernahme von Siltronic durch den taiwanesischen Chiplieferanten Globalwafers fiel in die Amtszeit des scheidenden Vorstandsvorsitzenden Christoph von Plotho. Vorstand und Aufsichtsrat von Siltronic hatten eine Übernahme begrüßt, doch der Deal scheiterte in diesem Frühjahr an der fehlenden Zustimmung der Bundesregierung. Dieses Scheitern durch Globalwafers löste auch den Abwärtstrend der Siltronic-Aktie aus, obwohl die Kriegskasse der Münchner prall gefüllt ist. Die europäischen Länder streben eine Stärkung der heimischen Chipproduktion an. Globalwafers hatte 145 Euro je Aktie geboten und damit eine saftige Prämie. Diese Fantasie ist geplatzt.
Zum Chart
Seit dem Aufkommen der Übernahmefantasie hatte der Kurs ein Plateau rund um den Übernahmepreis von 145 Euro je Aktie ausgebildet. Das Platzen der Übernahme war auch der Beginn des Abwärtstrends. Dieser erstreckte sich zeitlich vom 18. Januar 2022 bis 4. November 2022. Ein weiterer Grund für die schlechte Performance war der Rückgang der Nachfrage nach Halbleitern nach dem Corona-Boom. In der Spitze verlor der Kurs rund 63 Prozent und machte Siltronic zu einem „Turnaround“ Kandidaten. Seit dem partiellen Tief am 13. Oktober 2022 bei 51,65 Euro hat der Kurs auch wieder rund 55 Prozent auf 80,00 Euro zulegen können. Aktuell steht der weiteren Kursentfaltung der Kernwiderstand bei 80,60 Euro im Wege. Bei einer Überwindung dieses Widerstandslevels könnte der Kurs bis 94,70 Euro hochlaufen. Der Stärke des Aktienmarktes und der positiven Auswirkung auf den Kurs von Siltronic steht jedoch die Warnung des größten Chipproduzenten TSMC entgegen. Dieser sendet aktuell ein Warnsignal und rechnet mit einem Umsatzrückgang.
Siltronic AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Siltronic-Aktie bis auf 94,70 Euro ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN SQ6GJF) überproportional mit einem Omega von 3,63 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 48 % und dem Ziel bei 94,70 Euro (2,00 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 14.02.23 eine Rendite von rund 68 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 67,25 Euro, resultiert daraus ein Verlust von rund 53 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,27 zu 1, wenn bei 67,25 Euro (0,55 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | SQ6GJF | Typ: | Call-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 1,14 – 1,16 Euro | Emittent: | Société Générale | |
| Basispreis: | 85,00 Euro | Basiswert: | Siltronic AG | |
| akt. Kurs Basiswert: | 80,00 Euro | |||
| Laufzeit: | 15.12.2023 | Kursziel: | 2,00 Euro | |
| Omega: | 3,63 | Kurschance: | + 68 Prozent | |
| Quelle: Société Générale | ||||
|
Interessenkonflikt
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.