Call auf Micron: Bullen setzen sich durch!
Micron: Marktteilnehmer durch TSMC-Zahlen wieder optimistisch!
Ermutigende Zahlen vom weltgrößten Auftragsfertiger in der Chipindustrie TSMC stützen auch den Kurs von Micron Technology. Damit konnte sich der Speicherchip-Spezialist deutlich vom Kursrückgang am Dienstag dieser Woche erholen. Denn Speicherchips von Micron finden aufgrund ihrer hohen Bandbreite auch Anwendung in den KI-GPUs von NVIDIA. Hier schließt sich der Kreis, nachdem TSMC als Indikator für die Auftragslage von NVIDIA gilt. Die Marktteilnehmer folgern zurecht, dass der KI-Boom weitergeht. Die von ASML ausgehenden Ängste, dass der Boom in der Chipindustrie ein Ende hätte, werden so deutlich relativiert. Aktuell hat TSMC im großen Stil eine Expansion in den USA und Japan vollzogen und plant auch Kapazitäten in Europa. In diesem Fahrwasser könnte auch Micron weiter wachsen.
Zum Chart
Nach einer längeren Konsolidierung startete der Aktienkurs von Micron ab Anfang Januar 2023 eine Aufwärtssequenz, die am 18. Juni 2024 auf dem Level von 157,58 US-Dollar mit der Bildung des Allzeithochs endete. Der folgende Kurseinbruch stoppte erst an der Unterstützung beim Niveau von 87,95 US-Dollar. Auf Basis des dort gebildeten Doppelbodens konnte sich der Kurs wieder bis zum aktuellen Niveau von 112,59 US-Dollar erholen. Dies entspricht dem Level des Kurssprungs im Zuge der überraschend positiv aufgenommenen Veröffentlichung der Quartalszahlen am 25. September. Kann dieser Widerstand bei 111,32 US-Dollar nachhaltig überwunden werden, ist eine weitere Aufwertung bis zur Widerstandszone zwischen 129,98 und 135,84 US-Dollar nicht unwahrscheinlich. Dafür könnte der aktuell auf TSMC zurückzuführende Optimismus in der Chipindustrie sorgen. War der Optimismus verfrüht und der durch den schwachen Ausblick seitens ASMLs aufkommende Pessimismus gewinnt wieder die Oberhand, ist ein Kursrutsch bis zur Unterstützung bei 87,95 US-Dollar möglich. Fundamental betrachtet ist ein für 2025/26 geplantes Gewinnplus bis auf 10,42 US-Dollar eingepreist, wodurch das entsprechende erwartete KGV auf aktuell 9,18 sinkt.
Micron Technology, Inc. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Aktie von Micron bis auf 129,98 US-Dollar ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN JT483N) überproportional mit einem Omega von 3,58 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 44 % und dem Ziel bei 129,98 US-Dollar (2,38 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 19.11.2024 eine Rendite von rund 68 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 96,95 US-Dollar, resultiert daraus ein Verlust von rund 54 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,25 zu 1, wenn bei 96,95 US-Dollar (0,65 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | JT483N | Typ: | Call-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 1,58 – 1,61 Euro | Emittent: | JP Morgan | |
| Basispreis: | 115,00 US-Dollar | Basiswert: | Micron Technology, Inc. | |
| akt. Kurs Basiswert: | 112,42 US-Dollar | |||
| Laufzeit: | 20.06.2025 | Kursziel: | 2,38 Euro | |
| Omega: | 3,58 | Kurschance: | + 68 Prozent | |
| Quelle J.P. Morgan | ||||
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