Call auf Infineon: Durchbruch des Widerstandes möglich!
Infineon: Talsohle durchschritten?
Trotz des zurückhaltenden Ausblicks des inzwischen als Branchenprimus geltenden Halbleiterunternehmens Nvidia konnte die Aktie von Infineon am gestrigen Donnerstag ihre Position behaupten. Offenbar orientieren sich die Marktteilnehmer an einer vielversprechenderen Zukunft, während Infineon gegenwärtig mit Problemen zu kämpfen hat. Viele der kostspieligen Chipmaschinen des Dax-Unternehmens bleiben ungenutzt, selbst ohne Berücksichtigung des Neubaus in Malaysia. Die Leerstandskosten für das laufende Geschäftsjahr, das am 30. September endet, schätzt Finanzvorstand Sven Schneider auf 800 Millionen Euro, im Vergleich zu 450 Millionen im Vorjahr. Um Ausgaben zu reduzieren, plant Vorstandschef Hanebeck die Streichung von 2800 Arbeitsplätzen in den sogenannten Hochkostenländern wie Deutschland und Österreich. Die Hälfte der Stellen wird ersatzlos gestrichen, während die andere Hälfte an kostengünstigere Standorte wie Malaysia verlagert wird.
Zum Chart
Die Entwicklung des Aktienkurses von Infineon ist seit Mitte Juni 2023 fünfmal an der Überwindung des Widerstandes bei 38,52 Euro gescheitert. Für einen Einschnitt sorgten die schlechter als erwarteten Quartalszahlen vom 3. August 2023. Diese waren die Initialzündung für einen Fehlschlag bei der Überwindung der Marke von 38,52 Euro. Die dadurch angestoßene Korrektur stoppte erst am 31. Oktober 2023 auf dem Level von 27,50 Euro. Dieses Muster wiederholte sich ab Mitte Juni 2024, wo der Aktienkurs erneut am Widerstand bei 38,52 Euro scheiterte und die folgende Abwärtssequenz erst an der Unterstützung bei rund 27,50 Euro stoppte. Aktuell hat sich der Kurs etwas erholt und testet den Widerstand bei 33,08 Euro. Dieser Widerstand könnte auch auf Basis eines optimistischeren Ausblicks und sinkender Zinsen in der näheren Zukunft überwunden werden. Dabei wäre die Bahn für die Bullen bis in den Bereich zwischen 36,58 Euro und 38,52 Euro frei. Zur Einordnung liegt das All-Time-High bei 93,60 Euro und wurde am 26. Juni 2000 markiert. Negative Nachrichten aufgrund der stärkeren Konkurrenz im Markt für Siliziumcarbid könnten den Kurs wieder in den Bereich bei 27,50 Euro drücken.
Infineon Technologies AG (Tageschart in Euro) |
Tendenz:  |
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Fazit
Risikofreudige Anleger, die von einer steigenden Aktie Infineons bis auf 37,48 Euro ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN SU9M63) überproportional mit einem Omega von 4,01 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 34 % und dem Ziel bei 37,48 Euro (0,68 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 30.09.2024 eine Rendite von rund 58 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 29,62 Euro, resultiert daraus ein Verlust von rund 44 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,32 zu 1, wenn bei 29,62 Euro (0,24 Euro beim Schein) eine Stop-Loss-Order vorgesehen wird.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | SU9M63 | Typ: | Call-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 0,44 – 0,45 Euro | Emittent: | Société Générale | |
| Basispreis: | 34,00 Euro | Basiswert: | Infineon Technologies AG | |
| akt. Kurs Basiswert: | 32,86 Euro | |||
| Laufzeit: | 19.09.2025 | Kursziel: | 0,68 Euro | |
| Omega: | 4,01 | Kurschance: | + 58 Prozent | |
| Quelle: Société Générale | ||||
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Interessenkonflikt
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