Wal Mart kann beeindrucken
Call auf Wal Mart: 34 Prozent Chance
Der geballten Marktmacht von Wal Mart ist es zu verdanken, dass der Handelsriese schlussendlich beim Onlinehandel Amazon in den USA Paroli bieten kann. Der Weg zur Digitalisierung war mit vielen Hindernissen gepflastert und kostete sehr viel Geld. Doch jetzt macht sogar das Premium-Programm die Runde, wo Konsumenten innerhalb eines Tages eine kostenlose Zustellung erwarten können. Im Jahr 2019 konnte Wal Mart einen Online-Umsatz von 19 Milliarden US-Dollar verbuchen und hat sich in der Statistik auf Platz zwei hinter Amazon emporgearbeitet. Im Falle eines zweiten Lock-Downs in den USA wäre Wal Mart zur Stelle. Denn die Kombination aus physischen Läden und Online-Geschäft hat dem Handelsriesen klar geholfen.
.
Zum Chart
.
Wal Mart ist ein Wert mit einer schwachen Korrelation von 31% zum S&P 500. Diese Unabhängigkeit hat sich in den letzten Monaten erneut zum Vorteil der Aktionäre manifestiert. Die Stabilität ist den Marktteilnehmern auch im Geschäftsjahr 2021/22 ein KGV von 24 wert, zumal der Onlinehandel in den USA im Q2 FY21 Wachstumsraten von 97% im Jahresvergleich generiert. Der im April 2020 fortgesetzte Trend weist eine Verzinsung von rund 48 % p.a. auf und ist aktuell noch immer intakt. Seit dem All Time High am 2. September bei 151,33 US-Dollar hat das Papier lediglich um 5,5 % korrigiert, wobei die Unterstützung bei 136,59 US-Dollar gehalten hat. Gemessen an der Performance der letzten Monate ist ein Kurssturz von Wal-Mart nicht sehr wahrscheinlich. In Folge dessen spricht die „krisenfeste“ Ausrichtung für eine Long-Strategie
.
Der ausgewählte Call (Basispreis 150,00 US-Dollar) mit der WKN KA0XUW weist eine durchschnittliche Implizite Volatilität von 29 % auf. Hier erwarten die Marktakteure trotz der allgemeinen Panik eine relative Beruhigung im Underlying Wal-Mart im Vergleich zum Gesamtmarkt.
Wal Mart(Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
Fazit
Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Wal Mart-Aktie bis auf 152,63 US-Dollar ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN KA0XUW) überproportional davon profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 30 % und dem Ziel bei 152,63 US-Dollar (1,23 Euro beim Optionsschein) ist bis zum 15.12.2020 eine Rendite von rund 31 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Basiswertes in dieser Periode auf 137,39 US-Dollar, resultiert daraus ein Verlust von rund 27 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,24 zu 1, wenn bei 137,39 US-Dollar (0,67 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order eingezogen wird.
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | KA0XUW | Typ: | Call-Optionsschein | |
| akt. Kurs: | 0,96 – 0,97 Euro | Emittent: | Citigroup | |
| Basispreis: | 150,00 US-Dollar | Basiswert: | Wal Mart | |
| akt. Kurs Basiswert: | 144,86 US-Dollar | |||
| Laufzeit: | 17.06.2021 | Kursziel: | 1,23 Euro | |
| Omega: | 6,04 | Kurschance: | + 34 Prozent | |
| Quelle: Citigroup | ||||
|
Interessenkonflikt
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.