Apple noch im Trend

Call auf Apple: 60 Prozent Chance


Der Apple Kurs hat einen rekordverdächtigen Lauf hinter sich und spiegelt die starken Q3-Zahlen des High-Tech-Riesen wieder. Apple konnte den Corona-Sell Off schnell hinter sich lassen und einen beeindruckenden Trend ausbilden. Aktuell kämpft das Papier trotz der enttäuschenden US-Arbeitsmarktzahlen um die Fortsetzung dieses Trends und um die Unterbrechung der Korrektur.

Am 15. September wird Apple die neue Apple-Watch vorstellen. Die Apple Watch dominiert den Markt für smarte Uhren. Das zeigen aktuelle Zahlen von Strategy Analytics. Demnach hat Apple im vergangenen Jahr 22,5 Millionen Apple Watches verkauft und kommt damit auf einen Marktanteil von 50 Prozent. Gemessen an der Stückzahl verkauft Apple aktuell mehr Uhren als die gesamte Schweizer Uhrenindustrie im Jahr 2019 exportiert hat. Ein weiteres Momentum sollte auch der Aktiensplit (Stichtag 24. August 2020) entwickeln, nachdem eine kleinere Stückelung erfahrungsgemäß mehr von den Privatanlegern anlockt.
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Zum Chart
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Das vor der aktuellen Korrektur markierte All Time High des Applekurses liegt 73 % über dem Hoch, welches vor dem Corona-Sell-Off erreicht wurde. Gemessen vom Tief Mitte März konnte das Papier in der Spitze gar 161 % zulegen. Vor dem Hintergrund dieser Zahlen kann die Korrektur der letzten Tage im Ausmaß von 20 % als gesund eingestuft werden. Und dennoch bildet der Kurs einen intakten Aufwärtstrend aus, an dessen Unterseite sich der Wert wieder emporarbeiten kann. Das erwartete KGV für den Zeitraum 19/20 hat mittlerweile den Wert 37 erreicht und erscheint für einen Konzern dieser Größe immer noch als hoch. Kann die Wachstumsprognose je Aktie von umgerechnet 3,5 Euro für das Fiskaljahr 21/22 erfüllt werden, sinkt das KGV auf knapp 30. Es gilt aber zu bedenken, dass Apple in vielen Marktsegmenten global aufgestellt ist und bei weiten mehr verdient als die Konkurrenz. Daraus folgt, dass das Wachstumspotential gegeben ist und zusätzlich von einer Aufstockung des Aktienrückkaufprogramms um 50 Milliarden US-Dollar flankiert wird. Apple ist also in der Lage, den Gewinn pro Aktie weiter zu steigern. Das alte All Time High bei 137,98 US-Dollar sollte als Ziel im Bereich des Möglichen liegen.
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Der ausgewählte Call (Basispreis 87,50 US-Dollar) mit der WKN CU68CU weist eine durchschnittliche Implizite Volatilität von 44 % auf. Hier ist die Nervosität der Marktakteure wieder etwas abgeklungen.

Apple (Tageschart in US-Dollar)

Tendenz:
(Quelle: www.tradesignalonline.com)

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 124,23 // 137,63 US-Dollar
Unterstützungen: 110,78 // 99,54 US-Dollar

Fazit

Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Aktie von Apple bis auf 137,00 US-Dollar ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN CU68CU) überproportional davon profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 44 % und dem Ziel bei 137,00 Euro (1,76 Euro beim Optionsschein) bis zum 10.11.2020 ist eine Rendite von rund 60 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 100,83 Euro, resultiert daraus ein Verlust von rund 34% beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 1,71 zu 1, wenn bei 100,83 Euro (0,73 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order eingezogen wird.

Strategie für steigende Kurse
WKN: CU68CU Typ: Call-Optionsschein
akt. Kurs: 1,05 – 1,06 Euro Emittent: Société Générale
Basispreis: 87,50 US-Dollar Basiswert: Apple Inc.
akt. Kurs Basiswert: 113,49 US-Dollar
Laufzeit: 18.06.2021 Kursziel: 1,76 Euro
Omega: 2,91 Kurschance: + 60 Prozent
Quelle: Société Générale



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