Call auf Aixtron: 60 Prozent Chance!

Aixtron: Q4 Zahlen beflügeln den Kurs!


Der Aktienkurs von Aixtron ist durch extreme Volatilität geprägt, nachdem die Herabstufung durch die Deutsche Bank und die Zahlen zum 4. Quartal sich widersprechen. Die Marktchancen in der Halbleiterindustrie sind gut und sollten den Kurs von Aixtron tendenziell anschieben.

Halbleiter auf Basis von Galliumnitrid (GaN) und Siliziumkarbid sind zunehmend gefragt. Chipkonzerne stecken viel Geld in den Ausbau der Produktion, was auch Maschinenbauern wie dem MDax-Konzern Aixtron zugutekommt. Bauteile auf GaN-Basis sind kleiner, energieeffizienter und temperaturbeständiger als klassische Siliziumchips und finden Verwendung bei den boomenden Energiesparchips. Leider hat der Kurs seit dem 26. Januar 2023 den primären Aufwärtstrend verlassen. Auslöser war wahrscheinlich die Herabstufung seitens des Deutsche-Bank-Analysten Michael Kuhn. Seine Empfehlung reduzierte den Status von "kaufen" auf "halten". Er begründete die Herabstufung mit dem Erreichen des Kursziels von 33 Euro. Dennoch konnte Aixtron bei der Veröffentlichung der Q4 Zahlen positiv überraschen und die Herabstufung ein Stück weit relativieren. Die Aktie reagierte am 28. Februar mit einem Sprung von 16 Prozent.

Zum Chart

Im Jahr 2022 ist die Aixtron-Aktie um rund 55 Prozent gestiegen. Dabei konnte mit 32,21 Euro am 1. Dezember ein partielles Hoch markiert werden. Ab dem 30. Mai 2022 hat der Kursverlauf eine Seitwärtsentwicklung ausgebildet, an deren Unterseite die Zone von 20,16 Euro bis 22,39 Euro als Unterstützung fungiert. Die obere Begrenzung dieser Seitwärtsrange in Höhe von 28,18 Euro wurde sechsmal getestet, aber erst am 21. November nachhaltig überschritten. Der Gap nach oben durch die guten Q4 Zahlen und den positiven Ausblick sollte die Herabstufung durch die Deutsche Bank relativieren und für steigende Kurse sorgen. Diese im Vergleich zur Benchmark MDax starke Performance ist der guten Marktposition geschuldet. Dadurch ist die Kursentwicklung nicht durch den schwächelnden Halbleiter-Zyklus begrenzt. Auch die hohe Umsatz-Exposition gegenüber Taiwan und China hielt Aktionäre nicht davon ab, Aixtron-Aktien ins Depot zu legen. Die milliardenschwere Förderung der Halbleiterindustrie in den USA, Europa und Südkorea könnte die Umsatzgewichte bei Aixtron aus der Krisenregion Taiwan verlagern.

Aixtron SE (Tageschart in Euro)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 28,18 // 32,31 Euro
Unterstützungen: 24,49 // 22,39 Euro

Fazit

Risikobereite Anleger, die von einer steigenden Aixtron-Aktie bis auf 33,01 Euro ausgehen, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN KG8E7X) überproportional mit einem Omega von 3,45 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 50 % und dem Ziel bei 33,01 Euro (8,37 Euro beim Optionsschein) bis zum 18.04.2023 ist eine Rendite von rund 60 % zu erzielen. Fällt der Kurs des Basiswertes in dieser Periode auf 26,15 Euro, resultiert daraus ein Verlust von rund 26 % beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis beträgt somit 2,25 zu 1, wenn bei 26,15 Euro (3,85 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen wird.

Strategie für steigende Kurse
WKN: KG8E7X Typ: Call-Optionsschein
akt. Kurs: 5,02 – 5,05 Euro Emittent: Citigroup
Basispreis: 27,00 Euro Basiswert: Aixtron SE
akt. Kurs Basiswert: 27,91 Euro
Laufzeit: 14.12.2023 Kursziel: 8,37 Euro
Omega: 3,45 Kurschance: + 60 Prozent
Quelle: Citigroup



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