Bullen lassen Grüßen

HelloFresh: Zurück im Trend


Der Kochboxenlieferant HelloFresh verzeichnete erstmals ein profitables Geschäftsjahr auf bereinigter EBITDA-Basis – wie das Unternehmen am Dienstag Morgen bekannt gab. Das katapultierte die Aktie sogleich um 7,5 Prozent hoch, der Wert konnte sogar in seinen vorherigen Aufwärtstrend zurückkehren.

Nach Zahlenvorlage legte der Konzernumsatz im vierten Quartal 2019 auf 511,8 Mio. Euro und somit 39,1 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zu. Das bereinigte EBITDA für die HelloFresh Gruppe lag im Schlussquartal 2019 bei EUR 38,6 Mio., womit der Kochboxenversender das dritte Quartal in Folge ein positives bereinigtes EBITDA ausweisen kann. Der Konzernumsatz belief sich auf EUR 1.809,0 Mio. Euro, das bereinigtes EBITDA belief sich auf EUR 46,5 Mio. Euro und entspricht einer Marge von 2,6  Prozent. Für das Geschäftsjahr 2020 erwartet die HelloFresh Gruppe ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von ca. 22-27  Prozent sowie eine bereinigte EBITDA Marge zwischen 4,0- 5,5  Prozent.

Aktionäre bedankten sich in Form eines deutlichen Kurssprungs zurück in den seit August letzten Jahres bestehenden Aufwärtstrend direkt an die Kursmarke von rund 24,00 Euro. Damit notiert das Papier nur 1,55 Euro von seinen Rekordständen aus Mitte Februar entfernt und könnte seine Aufwärtsbewegung unmittelbar fortsetzen. Diese Hoffnung weckt natürlich Begehrlichkeiten, Long-Chancen sind durchaus gegeben, eine nachhaltige Aktivierung sollte allerdings erst noch abgewartet werden.

Rekordhochs in greifbarer Nähe

 

Für ein mustergültiges Kaufsignal muss allerdings erst das Niveau von mindestens 24,50 Euro nachhaltig überwunden werden, nur hierdurch ließe sich weiteres Aufwärtspotenzial zurück zu den Rekordständen von 25,55 Euro ableiten, darüber könnte sogar ein Anstieg an 27,15 und 34,70 Euro bevorstehen. Über ein Investment beispielsweise in das Open End Turbo Long Zertifikat WKN MC5UCK könnte hieraus eine Anfangsrendite von 24 Prozent entspringen. Kommt es allerdings zu einem nachhaltigen Bruch der Kursmarke von 20,00 Euro, müssten Rücksetzer zurück auf 18,00 Euro einkalkuliert werden, darunter dürfte die Mehrfachunterstützung bestehend aus den Jahreshochs 2018 und dem EMA 200 um 14,88 Euro zum Tragen kommen.

 

HelloFresh (Tageschart in Euro)

Tendenz:
Chartverlauf

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 24,00 // 24,50 // 25,07 // 25,55 // 26,26 // 26,93 Euro
Unterstützungen: 23,10 // 22,10 // 21,54 // 20,65 // 20,00 // 19,12 Euro

Fazit

 

Ein Investment in den aktuell unruhigen Zeiten birgt offenkundig hohe Risiken, mittelfristig orientierte Anleger können mit einem Zielhorizont bei HelloFresh um 27,15 und 34,70 Euro Long-Positionen durchaus in Erwägung ziehen. Allerdings sollte die Verlustbegrenzung noch deutlich unter dem Niveau von 21,50 Euro angesetzt werden. Als Zugvehikel kommt lediglich ein zeitlich unbegrenzter Schein infrage, hierzu kann beispielsweise auf das Open End Turbo Long Zertifikat WKN MC5UCK zurückgegriffen werden. Ziele im Schein sind bei 6,49 und 10,26 Euro auszumachen, eine Verlustbegrenzung sollte das Niveau von 3,66 Euro zunächst allerdings nicht übersteigen. Mit erhöhter Volatilität muss in den kommenden Wochen definitiv weiter gerechnet werden!

 

Strategie für steigende Kurse
WKN: MC5UCK Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 5,16 - 5,28 Euro Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 19,0889 Euro Basiswert: HelloFresh
KO-Schwelle: 19,0889 Euro akt. Kurs Basiswert: 23,55 Euro
Laufzeit: Open End Kursziel: 6,49
Hebel: 4,32 Kurschance: + 24 Prozent
Börse Frankfurt

Interessenkonflikt

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