Vorsicht an Rekordhochs!

Dow Jones: Kommt jetzt das dicke Ende?


Der große US-Industrieindex Dow Jones Industrial Average (DJIA) hat in den letzten Wochen eine steile Rallye abgehalten und sich im Freitagshandel erneut an seine Vorgänger und Rekordhochs aus Anfang Dezember um 45.065 Punkten aufwärts begeben. Doch noch vor einem Durchbruch in diesem Bereich kam es zu heftigen Gewinnmitnahmen, ausgelöst durch drohende US-Zölle, die sich am Wochenende nun auch bewahrheitet haben.

Die Angst der Händler ist nicht unberechtigt, zumal eine Ausweitung der Handelskonflikte der USA mit dem Rest der Welt eine höhere Inflation und anhaltend hohe Zinsen forcieren dürfte - in jedem Land. Auf jeden Fall liegen nun deutliche Achtungszeichen im DJIA bedingt durch ein mögliches Doppelhoch vor. Sollten sich die Verluste über einen bestimmten Punkt hinaus fortsetzen, könnte auch aus technischer Sicht eine längere Pause für den Dow-Jones-Index anstehen, bis hin zu einem Test der unteren Trendbegrenzung eines mittelfristigen Aufwärtstrends, verlaufend einige Tausend Punkte tiefer.

Trump holt zum Rundumschlag aus

 

Kurzfristig darf für den Dow-Jones-Index unterhalb eines Preisniveaus von 44.320 Punkten eine weitere Verkaufswelle zunächst auf 43.821 und darunter den markanten Unterstützungsbereich um 43.303 Punkten angenommen werden. Entsprechend dieser Vorlage könnte sogar ein kurzzeitiges Short-Engagement in Erwägung gezogen werden. Um allerdings das drohende Doppelhoch nachhaltig und auf mittelfristiger Basis zu aktivieren, müsste erst ein Bruch der Unterstützungszone aus August und September letzten Jahres von 41.400 Punkten sowie dem dort verlaufenden EMA 200 abgewartet werden. Nur in diesem Szenario würden größere Abschläge auf 38.575 Punkte drohen. Eine überraschende Kaufwelle über die bisherigen Rekordstände von 45.056 Punkten könnten dagegen noch einmal Kurspotenzial an 45.321 Punkte freisetzen.

Dow Jones Index (Tageschart in Punkten)

Tendenz:
Chartverlauf

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 44.794 // 45.065 // 45.321 // 45.543 // 45.804 // 46.005 Punkte
Unterstützungen: 44.320 // 44.148 // 43.978 // 43.821 // 43.635 // 43.303 Punkte

Fazit:

 

Der Preisbereich zwischen 41.400 und 45.000 Punkten ist übergeordnet als neutral zu betrachten. Ein Rückgang auf 43.303 Punkte wird dagegen unter einem Niveau von 44.320 Punkten für den Dow-Jones-Index erwartet und könnte für den Aufbau von kurzzeitigen Short-Positionen in einer klassischen 123-Korrektur genutzt werden. Für diesen Fall könnte das mit einem Hebel von 52,5 ausgestattete Open End Turbo Short Zertifikat WKN MD3EQR zum Einsatz kommen und würde eine Gesamtrendite von 90 Prozent bieten. Ziel des Scheins wurde rechnerisch bei 19,85 Euro ermittelt, eine Verlustbegrenzung sollte vorläufig den Bereich von 44.700 Punkten aber nicht unterschreiten. Hieraus würde sich ein entsprechender Stopp-Kurs im Schein von 6,42 Euro ergeben, der Anlagehorizont würde hierbei nur wenige Tage betragen.

Strategie für fallende Kurse
WKN: MD3EQR Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 8,15 - 8,16 Euro Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 45.356,914 Punkte Basiswert: Dow Jones Index
KO-Schwelle: 45.356,914 Punkte akt. Kurs Basiswert: 44.520,00 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel: 19,85 Euro
Hebel: 52,5 Kurschance: + 90 Prozent
Börse Frankfurt

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zu Morgan Stanley eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.

Zurück