Erlöse kräftig gesteigert
Birkenstock: Interessantes Einstiegsniveau
Mittlerweile hat Birkenstock auch eine erste Quartalsbilanz vorgelegt und positiv überrascht. Im Geschäftsjahr 2022/23 steigerte der Schuhhersteller seinen Konzernumsatz um 20 Prozent auf 1,49 Mrd. Euro, das bereinigte EBITDA stieg um 11 Prozent auf 483 Mio. Euro. Wegen der Kosten für den Börsengang ging der Nettogewinn allerdings um 60 Prozent auf 75 Mio. Euro zurück. Für 2024 wird ein Umsatzanstieg auf 1,74 bis 1,76 Mrd. Euro bei einem bereinigten EBITDA in Höhe von 520 bis 530 Mio. Euro erwartet. Besonders die Nachricht über eine weiterhin hohe Nachfrage könnte die Aktie beflügeln, weil das Unternehmen mit der Produktion teils nicht hinterherkomme.
Technisch hat das Wertpapier im Bereich der Erstnotiz um 41,00 US-Dollar offenbar einen tragfähigen Boden gefunden, steckt aber weiterhin in einem seit Ende Februar bestehenden Abwärtstrend fest. Dieser wird in dieser Woche jedoch einem ausgiebigen Test unterzogen, sodass ein Ausbruch darüber ein frisches Kaufsignal liefern dürfte und dadurch auf kurz- bis mittelfristiger Basis äußerst interessant erscheint.
EMA 200 beachten
Um ein mustergültiges Kaufsignal mit einem vorläufigen Ziel bei 48,44 US-Dollar generieren zu können, bedarf es Notierungen von über 45,17 US-Dollar und damit dem Niveau des 200-Tage-Durchschnitts. Im weiteren Verlauf könnte der Bereich um 50,00 bzw. 51,41 US-Dollar attackiert werden. Mittelfristig wäre sogar einen Folgeanstieg an das aktuelle Rekordhoch bei 55,00 US-Dollar denkbar. Ein Verbleib im aktuellen Abwärtstrend wäre vorläufig als neutral zu bewerten, unterhalb von 41,00 US-Dollar sollten sich Bullen jedoch mit einer möglichen Abwärtsvariante auf 40,02 und darunter 38,50 US-Dollar auseinandersetzen.
Birkenstock Holding Plc. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit:
Fundamental sowie technisch scheint Birkenstock auf dem richtigen Weg zu sein, dies könnte sich auch bald wieder in steigenden Notierungen in dem entsprechenden Wertpapier widerspiegeln. Tagesschlusskurse oberhalb von 45,17 US-Dollar würden erste Hinweise auf eine Anstiegsphase an 50,00 bzw. 51,41 US-Dollar liefern und sich für ein Long-Engagement qualifizieren. Hierzu könnte beispielshalber das mit einem Hebel von 8,9 ausgestattete Open End Turbo Long Zertifikat WKN ME35G6 zum Einsatz kommen. Die maximale Renditechance beliefe sich hierbei auf 135 Prozent, Ziel des Scheins wurde rechnerisch bei 1,12 Euroermittelt. Eine Verlustbegrenzung sollte vorläufig das Niveau des 50-Tage-Durchschnitts bei 43,10 US-Dollar aber noch nicht überschreiten, im Schein würde sich ein entsprechender Stopp-Kurs von 0,35 Euro ergeben. Als Anlagehorizont sind nur wenige Wochen anzusetzen.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | ME35G6 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 0,42 - 0,46 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 39,7921 US-Dollar | Basiswert: | Birkenstock Holding Plc. | |
| KO-Schwelle: | 39,7921 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 43,90 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 1,12 Euro | |
| Hebel: | 8,9 | Kurschance: | + 135 Prozent | |
| Börse Frankfurt | ||||
Interessenkonflikt
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