DAX - Kommt nun der Rücklauf?
DAX wieder unter 12.800 Punkten
Seit dem Durchbruch über den Widerstandsbereich bei 11.150/11.200 Punkte über den Fibonacci-Fächer im Monatschart ist der DAX fast in einem Stück unter Ausbildung mehrerer Gaps bis fast 12.900 Punkte angestiegen.
Der DAX ist überkauft und ein Rücklauf schon länger zu erwarten. Vorbörslich notiert der DAX aktuell bei 12.780 Punkten tiefer. Möglicherweise steht der DAX vor der erwarteten Abwärtskorrektur im bestehenden Aufwärtstrend. Ein längerer Kursrückgang ist aktuell aber noch nicht zu erwarten. Erst unter dem Fibonacci-Fächer im Monatschart bei 11.200 Punkten würde sich die Lage für den DAX wieder langfristig eintrüben.
Aktuell wird der Index durch die enorme Geldflut der Regierungen und Notenbanken aber immer weiter hochgetrieben. Die globale Realwirtschaft wird damit nicht beschrieben. Möglicherweise werden die Zahlen der Unternehmen zum 2. Quartal für Ernüchterung sorgen.
Die zahlreichen Gaps auf der Unterseite dürften auch wieder geschlossen werden. Und die Regierungen und Notenbanken werden auf Dauer nicht die Wirtschaft ersetzen können. Am Ende müssen die Zahlen der Unternehmen den bisherigen Kursanstieg rechtfertigen.
Aktuelle DAX-Lage
DAX im Long-Modus.
DAX bei 12.850 Punkten, vorbörslich bei 12.780 Punkten.
Indikatoren long.
Anlaufmarken nach unten bei 12.800, 12.750, 12.600, 12.500, 12.200 und 12.000 Punkten. Nach oben bei 12.900, 13.000, 13.050 und 13.100 Punkten.
Gaps nach oben bei 13.500 Punkten und nach unten bei 12.055, 11.730, 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten offen.
Trendindikator:
Eigener Trendindikator zeigt aktuell blau an, long.
Historische Saisonalität
In US-Wahljahren (DAX): Von Mai bis Ende Juni abwärts.
Gebert-Börsenindikator (Juni)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Mai: Neutral).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
DAX über 11.200 Punkten mit weiterem Kursanstieg bis 13.000 Punkte erwartet. Erst unter 11.200 Punkten würde sich die Lage für den DAX im großen Bild wieder eintrüben.
Sentiment
DAX (Woche 23)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bearish zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (08. Juni 2020): Bei 30,56% (Vortag 30,13%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
USA
| TOTAL PUT/CALL RATIO | 0.65 |
| INDEX PUT/CALL RATIO | 1.16 |
| EXCHANGE TRADED PRODUCTS PUT/CALL RATIO | 0.85 |
| EQUITY PUT/CALL RATIO | 0.41 |
| CBOE VOLATILITY INDEX (VIX) PUT/CALL RATIO | 2.04 |
| SPX + SPXW PUT/CALL RATIO | 1.05 |
| OEX PUT/CALL RATIO | 0.57 |
(Quelle: https://markets.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (04. Juni 2020): Bei 66 (Vortag 62) Punkten, Modus "Greed".
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT-Report), (02.06.2020)
Die Commercials (US-Profis) sind im S&P500 weiter long positioniert, haben ihre Long-Positionen im Vergleich zur Vorwoche aber leicht abgebaut. Die Kleinanleger sind weiter nur short aufgestellt und haben ihre Short-Positionen minimal gesenkt. Deutet eher auf weiter steigende Kurse hin.
Trading-Strategie
1. Long-Position um 12.650 Punkte möglich. Stopp bei 12.500 Punkten. Kursziel 13.000 Punkte.
DAX (Monatschart in Punkten): |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
DAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz: |
|---|---|
|
|
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | HW0KRU | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 18,57 - 18,58 Euro | Emittent: | HVB | |
| Basispreis: | 10.854,29 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 10.854,29 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 12.780,00 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 13.000,00 Punkte | |
| Hebel: | 6,87 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de/ | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | HZ76X3 | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 4,79 - 4,80 Euro | Emittent: | HVB | |
| Basispreis: | 13.169,50 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 13.169,50 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 12.800,00 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 63,39 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
|
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.