Solide US-Wirtschaft belastet Märkte
DAX übers Ziel hinausgeschossen
Die zu Beginn dieser Woche vorgelegten Daten legen eine robuste US-Wirtschaft nahe, dadurch bleibt auch der Inflationsdruck erhöht. Infolgedessen reduzieren sich die Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank Fed. Zuletzt hatten die Währungshüter für 2025 noch zwei Zinsschritte angedeutet, nun preisen die Finanzmärkte für das laufende Jahr nur noch eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ein, wie das CME Fed Watch Tool es anzeigt.
Obwohl sich der DAX oberhalb von 20.200 Punkten intraday festsetzen konnte und dadurch eine gegen Ende Dezember gerissene Kurslücke vollständig geschlossen hat, bleiben die Abwärtsrisiken durch die wenigen Zinssenkungen vorerst erhöht. Unterhalb von 19.560 Punkten würde sich demnach ein ordentliches Short-Engagement mit einem Ziel von 19.000 Punkten anbieten. Erste Hinweise hierauf würde ein Bruch des 50-Tage-Durchschnitts bei 19.745 Punkten (steigend) liefern. Spätestens an dem Rekordhoch vom 13. Dezember bei 20.522 Punkten dürften Anleger ihre bisherigen Kursgewinne realisieren, womit die Gefahr eines Doppelhochs merklich zunehmen würde. Gelingt dagegen ein Ausbruch über das Rekordniveau, könnte der DAX sogar bis auf 20.976 Punkte weiter hochlaufen.
Aktuelle Lage
USA-Schwäche dürfte am DAX nicht spurlos vorbeigehen!
DAX bei 20.340 Punkten
Indikatoren übergeordnet noch zugunsten bullischer Anleger ausgerichtet
Anlaufmarken nach oben bei 20.387 / 20.461 / 20.522 und 20.635 Punkten, nach unten bei 20.200 / 20.031 / 19.800 / 19.648 Punkten.
Gaps bei 20.105 / 19.924 / 19.287 / 18.965, 16.957, 14.949 und 11.391 Punkten.
Historische Saisonalität
Unter Trump wird es definitiv volatiler werden
Gebert-Börsenindikator (Dezember)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Dezember: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
Handelskrieg zwischen China und USA droht - Zölle nun doch nicht das erste Mittel?
Sentiment
DAX (Woche 02)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für Käufer, bullisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (06. Januar 2025): Bei 14,94% (Vortag: 15,50%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (06. Januar 2025): Bei 37 (Vortag: 37 - Fear) Punkten, Modus "Fear"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (31.12.2024)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben in der abgelaufenen Woche ihre Positionen aber merklich ausgebaut.
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind insgesamt Long positioniert, haben ihre Positionen weiter ausgebaut. (Kontraindikator)!
Trading-Strategie
1. Short-Einstieg unter 19.560 Punkten - Ziel bei 19.000 Punkten - Stopp bei 19.765 Punkten
DAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz:  |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ6M53 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 37,22 - 37,23 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 16.569,34 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 16.569,34 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 20.340,58 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 5,44 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ7MET | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 36,17 - 36,18 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 23.915,73 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 23.915,73 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 20.340,58 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 5,62 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
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