DAX - Ausbruch geschafft?

DAX überkauft!


Der DAX konnte im heutigen Handel zügig ansteigen und notiert am frühen Nachmittag bereits über 11.300 Punkten. Am Freitag war der DAX noch deutlich tiefer bei 11.073 Punkten aus dem Handel gegangen. Allerdings ist der DAX aktuell auch überkauft. Es dürfte bald ein Rücklauf anstehen.

Dieser erwartete Rücklauf wird dann für den weiteren Verlauf wichtig werden. Fällt dieser stark aus, wäre der heutige Anstieg zunächst neutralisiert. Bei einen nur kurzen Rücklauf wäre hingegen von einem neuen weiteren Verlaufshoch und einer nachhaltigen Überwindung des Fibonacci-Fächers im Monatschart auszugehen. In diesem Fall würde sich die nächste Zielmarke der Bullen am Gap bei 11.447 Punkten befinden. 

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Short-Modus.

DAX bei 11.300 Punkten.

Indikatoren long.

Anlaufmarken nach unten bei 11.200, 11.000, 10.800, 10.600 und 10.500 Punkten, nach oben bei 11.300, 11.350, 11.450 und 11.500 Punkten.

Gaps nach oben bei 13.500, 11.844, 11.447 und nach unten bei 10.097 und 9.626 und 8.830 Punkten offen.

Trendindikator:

Eigener Trendindikator zeigt aktuell blau an, long.

Historische Saisonalität

In US-Wahljahren (DAX): Von Mai bis Ende Juni abwärts.

Gebert-Börsenindikator (Mai)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Neutral (Vormonat April: Neutral).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX unter 11.150 Punkten mit Kursrücklauf bis 10.000, 9.100, 8.800, 8.000 und 6.500 Punkte erwartet, über 11.150 Punkten würde sich die Lage deutlich aufhellen, dann wäre eine Kurserholung bis 11.500 Punkte möglich.

Sentiment

DAX (Woche 21)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bearish zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (25. Mai 2020): Bei 34,26% (Vortag 35,15%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13%  Verlaufshoch wahrscheinlich.)

USA

TOTAL PUT/CALL RATIO 0.82
INDEX PUT/CALL RATIO 1.32
EXCHANGE TRADED PRODUCTS PUT/CALL RATIO 1.10
EQUITY PUT/CALL RATIO 0.57
CBOE VOLATILITY INDEX (VIX) PUT/CALL RATIO 0.47
SPX + SPXW PUT/CALL RATIO 1.50
OEX PUT/CALL RATIO 1.95



(Quelle: https://markets.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (22. Mai 2020): Bei 50 (Vortag 52) Punkten, Modus "Neutral".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

Mail-Anhang

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

 

Commitment of Traders (CoT-Report), (19.05.2020)

Die Commercials (US-Profis) sind im S&P500 weiter long positioniert und haben ihre Long-Positionen im Vergleich zur Vorwoche minimal abgebaut. Die Kleinanleger sind weiter nur leicht short aufgestellt und haben ihre Short-Positionen etwas gesenkt.

Trading-Strategie

1. Short-Position zwischen 11.100/11.200 Punkten bei 11.300 Punkten ausgestoppt.  

DAX (Monatschart in Punkten):

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 11.300 // 11.350 // 11.450 Punkte
Unterstützungen: 11.250 // 11.200 // 11.000 Punkte
Strategie für steigende Kurse
WKN: HW0KRU Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 4,99 - 5,01 Euro Emittent: HVB
Basispreis: 10.843,77 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 10.843,77 Punkte akt. Kurs Basiswert: 11.300,00 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 22,62 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de
Strategie für fallende Kurse
WKN: HZ7U57 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 8,88 - 8,89 Euro Emittent: HVB
Basispreis: 12.190,77 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 12.190,77 Punkte akt. Kurs Basiswert: 11.300,00 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 12,81 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de



Interessenkonflikt

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