Gemischtes Bild
DAX trudelt vor sich hin
Die US-Arbeitsmarktdaten sind für die Notenbank Fed die maßgebliche Entscheidungsgröße, anhand derer die Zinspolitik bestimmt wird. Ein weiter robuster Arbeitsmarkt, wie Daten vom Freitag belegen, machen baldige Zinssenkung in den USA unwahrscheinlicher. Anfang des Jahres ging der Markt noch von bis zu sechs Senkungen aus, nun hofft man auf lediglich eine in diesem Jahr. Diese neuen Erkenntnisse decken sich auch mit dem Kursverlauf des deutschen Leitbarometers DAX, dieser ist nach einem Rekordhoch bei 18.892 Punkten Mitte Mai in einen flachen Abwärtstrend übergegangen und auf 18.400 Punkte zurückgefallen. Kurzfristig tut sich der Index mit der ehemaligen Nackenlinie einer vorausgegangenen SKS-Formation bei 18.633 Punkte noch schwer. Erst ein Sprung darüber würde wieder Aufwärtspotenzial an die obere Trendkanalbegrenzung um 18.810 Punkten freisetzen, aber erst darüber dürfte ein Ansturm auf 19.000 Punkte starten. Solange auf der Unterseite der Bereich um 18.365 Punkten bärischen Attacken standhält, gibt es auch keinerlei Hinweise auf weitere Verluste. Diese würden sich erst darunter einstellen und das Barometer auf 18.200 Zähler talwärts drücken. Alles in allem ist aber noch keine eindeutige Entscheidung seitens der Marktteilnehmer gefallen.
Aktuelle Lage
DAX im Aufwärtstrend und aktivem Kaufsignal
DAX bei 18.557 Punkten.
Indikatoren fortwährend auf steigend.
Anlaufmarken nach oben bei 18.892 / 19.000 / 19.074 und 19.200 Punkten, nach unten bei 18.401 / 18.225 / 18.001 und 17.875 Punkten.
Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.
Historische Saisonalität
In US-Wahljahren (DAX): Saisonal schwächerer Juni mit relativer Stärke erwartet .
Gebert-Börsenindikator (April)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Mai: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
DAX Rallyefortsetzung kurzfristig auf 19.000 Punkte erwartet, mittelfristig auf 19.800 Punkte
Sentiment
DAX (Woche 23)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (07. Juni 2024): Bei 12,96 (Vortag: 13,63%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (06. Juni 2024): Bei 45 (Vorwoche: 48 - Neutral) Punkten, Modus "Neutral"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (04.06.2024)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben aber einen signifikanten Schwenk zu Long-Positionen vollzogen (Kontraindikator)!
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind Long positioniert, diese Positionen aber ebenfalls merklich ausgebaut.
Trading-Strategie
DAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz:  |
|---|---|
|
|
| Strategie für steigende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ6M53 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 25,95 - 25,98 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 15.950,75 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 15.950,75 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.557,28 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 19.000 Punkte | |
| Hebel: | 7,14 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
|||
|---|---|---|---|---|
| WKN: | DQ02DZ | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 7,29 - 7,32 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 19.268,87 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 19.268,87 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.557,28 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 25,33 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
|
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.