Zinssenkung sorgt für neues Allzeithoch!
DAX: Rally geht weiter!
Nachdem die US-Notenbank zur Wochenmitte die erwartete Zinspause eingelegt hat, enttäuschte die Europäische Zentralbank die Hoffnungen der Anleger am gestrigen Donnerstag nicht und senkte den Leitzins um weitere 25 Basispunkte auf nunmehr 2,9 Prozent. Damt bewegt sich die EZB weiter auf den Zielkorridor zu, der zwischen 2,0 und 2,5 Prozent liegen dürfte. Im Umfeld weiter sinkender Zinsen in Europa gelang dem DAX dabei der Anstieg auf ein neues Allzeithoch. Damit rückt die runde Zahl von 22.000 Punkten allmählich in Reichweite. Mit dem Monatswechsel trübt sich aber auch die Saisonalität leicht ein, so dass es im Februar unterhalb der runden Zahl von 22.000 Punkten durchaus zu einer Konsolidierung oder einer kurzfristigen, technischen Gegenreaktion nach unten kommen könnte.
Aktuelle Lage
Zinsentscheid der EZB wie erwartet, günstiges Zinsumfeld begünstigt weiteren Anstieg
Indikatoren übergeordnet weiter zugunsten bullischer Anleger ausgerichtet
Anlaufmarken nach oben bei kurzfristig 22.000 und mittelfristig bei 23.000 Punkten, nach unten bei 21.080, 20.500 und 19.650 Punkten.
Historische Saisonalität
Februar uneinheitlich, mögliche Konsolidierung nach aktuellem Anstieg
Gebert-Börsenindikator (Januar)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert im Januar: Kaufen (Vormonat Dezember: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
Handelskriege drohen mit neuer Amtszeit Trumps, Aktienmärkte aber weiterhin bullish, da Trump das Wirtschaftswachstum in den USA weiter hochhalten dürfte
Sentiment
DAX (Woche 05)
Institutionelle Anleger bleiben vorsichtig, Privatanleger leicht bullish. Insgesamt eine Stimmungslage, welche einem weiteren Anstieg aktuell nicht im Weg steht.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (29. Januar 2025): Bei 15,36% (Vortag: 15,40%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (30. Januar 2025): Bei 48 (Vortag: 45 - Neutral) Punkten, Modus "Neutral"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (21.01.2025)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben in der abgelaufenen Woche ihre Positionen aber fast um die Hälfte wieder reduziert!
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind insgesamt Long positioniert, haben ihre Positionen aber gut um ein Fünftel ausgebaut. (Kontraindikator)!
Trading-Strategie
1. Short-Einstieg unter 20.922 Punkten - Ziel bei 20.841/20.675 Punkten - Stopp bei 20.985 Punkten
Strategie für steigende Kurse | ![]() |
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WKN: | DY1AJN | Typ: | Open End Turbo Long | |
akt. Kurs: | 20,78 - 20,79 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
Basispreis: | 19.691,72 Punkte | Basiswert: | DAX | |
KO-Schwelle: | 19.691,72 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 21.727,20 Punkte | |
Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
Hebel: | 9,37 | Kurschance: | ||
https://www.dzbank-wertpapiere.de/product/detail/index/lastSearch/%2Fproduct%2Flist%2Findex%2Fformat%2Fhtml%2Funderlying%2F1%2Fstructure%2FLeverageProducts%2Fcategory%2FOpenEndTurbo%2FproductType%2FOpenEndTurbosLong%2Fleverage%255Bstart%255D%2F10%2Flevera |
Strategie für fallende Kurse | ![]() |
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WKN: | DY2TF1 | Typ: | Open End Turbo Short | |
akt. Kurs: | 17,65 - 17,68 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
Basispreis: | 23,559,58 Punkte | Basiswert: | DAX | |
KO-Schwelle: | 23,559,58 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 21.727,20 Punkte | |
Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
Hebel: | 12,33 | Kurschance: | ||
https://www.dzbank-wertpapiere.de/product/detail/index/lastSearch/%2Fproduct%2Flist%2Findex%2Fformat%2Fhtml%2Funderlying%2F1%2Fstructure%2FLeverageProducts%2Fcategory%2FOpenEndTurbo%2FproductType%2FOpenEndTurbosShort%2Fleverage%255Bstart%255D%2F10%2Flever |
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
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