DAX kaum verändert vor US-Leitzinsentscheid

DAX pendelt weiter um 12.800 Punkte


Der DAX pendelt weiterhin um die Marke von 12.800 Punkten. Vor dem US-Leitzinsentscheid am heutigen Abend um 20:00 Uhr halten sich die Investoren zurück. Im großen Bild hat sich die Lage für den DAX aber mit dem Kursrutsch aus dem steigenden Trendkanal eingetrübt.

Volkswirte erwarten im Vorfeld der Leitzinsentscheidung einen unveränderten Leitzins von 0,25%. Möglicherweise kommt es aber zu einer Überraschung am heutigen Abend, mit entsprechender Volatilität nach 20:00 Uhr. Um 20:30 Uhr findet die Pressekonferenz der US-Notenbank Fed statt. Hier werden die Investoren genau auf das Wording der Fed achten, um mögliche Einschätzungen zum weiteren geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.

Solange der DAX unter 12.950 Punkten notiert, ist ab jetzt aber mit weiter fallenden Kursen zu rechnen. Dafür spricht auch der vorherige Ausbruch nach unten aus dem langfristig steigenden Trendkanal. Über 12.950 Punkten dürften die Bullen einen erneuten Angriff auf die runde Marke von 13.000 Punkten starten, darüber wäre mit einem Hochlauf bis 13.100 Punkte zu rechnen.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Short-Modus.

DAX bei 12.835 Punkten.

Indikatoren short.

Anlaufmarken nach unten bei 12.850, 12.800, 12.700, 12.500 und 12.000 Punkten. Nach oben bei 12.900, 13.000, 13.170, 13.200, 13.300, 13.310 und 13.500 Punkten.

Gaps nach oben bei 13.500 Punkten und nach unten bei 13.697, 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten offen.

Trendindikator:

Eigener Trendindikator zeigt aktuell rot an, short.

Historische Saisonalität

In US-Wahljahren (DAX): Von Ende Juli bis Mitte September aufwärts.

Gebert-Börsenindikator (Juli)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Juni: Kaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX über 13.000 Punkten mit weiterem Kursanstieg bis 13.500 Punkte zum offenen Gap erwartet. Erst unter 13.000 Punkten würde sich die Lage für den DAX im großen Bild wieder eintrüben. 

Sentiment

DAX (Woche 31)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bären, bullish zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (28. Juli 2020): Bei 26,73% (Vortag 27,08%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13%  Verlaufshoch wahrscheinlich.)

USA

TOTAL PUT/CALL RATIO 0.83
INDEX PUT/CALL RATIO 1.71
EXCHANGE TRADED PRODUCTS PUT/CALL RATIO 1.16
EQUITY PUT/CALL RATIO 0.50
CBOE VOLATILITY INDEX (VIX) PUT/CALL RATIO 1.45
SPX + SPXW PUT/CALL RATIO 1.83
OEX PUT/CALL RATIO 2.14


(Quelle:  https://markets.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (28. Juli 2020): Bei 62 (Vortag: 65) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

Mail-Anhang

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

 

Commitment of Traders (CoT-Report), (21.07.2020)

Die Commercials (US-Profis) sind im S&P500 noch long positioniert, haben ihre Long-Positionen im Vergleich zur Vorwoche aber weiter gesenkt. Die Kleinanleger sind weiter short aufgestellt und haben ihre Short-Positionen reduziert. Deutet eher auf fallende Kurse hin.

Trading-Strategie

1. Short-Position bei 12.880/12.930 Punkten eröffnet. Kursziel ist der Bereich von 11.400 Punkten. Stopp aus Einstand.

DAX (Tageschart in Punkten):

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 12.900 // 12.960 // 13.000 Punkte
Unterstützungen: 12.800 // 12.700 // 12.500 // 12.300 // 12.200 Punkte
Strategie für steigende Kurse
WKN: HR0044 Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 7,84 - 7,85 Euro Emittent: HVB
Basispreis: 12.085,00 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 12.085,00 Punkte akt. Kurs Basiswert: 12.830,00 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 16,35 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de
Strategie für fallende Kurse
WKN: HZ76XU Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 5,10 - 5,11 Euro Emittent: HVB
Basispreis: 13.347,12 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 13.347,12 Punkte akt. Kurs Basiswert: 12.830,00 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel: 11.400,00 Punkte
Hebel: 25,18 Kurschance:
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Interessenkonflikt

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