Schuldenbremse auf der Kippe?!
DAX mit weiteren Abschlagsrisiken
Der Ausgang der Bundestagswahl wurde auf dem Frankfurter Parkett zwar grundsätzlich positiv aufgenommen, nun aber müssen konkrete Maßnahmen vorgestellt werden, um der deutschen Wirtschaft wieder Schwung zu verleihen. Ein Rezept hierfür könnte die Lockerung der Schuldenbremse in einer Koalition aus CDU/CSU und SPD sein. Kanzlerkandidat Friedrich Merz scheint eine Reform der Schuldenbremse sogar noch vor der Konstituierung des neuen Parlaments in Betracht zu ziehen.
Dass der Deutsche Aktienindex kurzfristig heiß gelaufen ist, steht nicht erst seit gestern fest. Nach aktueller Lesart könnte der Bereich von 22.496 Punkten bereits ausreichend sein, um im DAX eine zweite Verkaufswelle auf 21.673 Punkte auszulösen, alternativ kommt das 61,8 % Fibonacci-Retracement bei 22.664 Punkten als letzte Trendwendemarke und Startpunkt für die favorisierte Verkaufswelle auf 21.673 Punkte ins Spiel. Genau an dieser Stelle werden entsprechende Short-Positionen platziert. Übergeordnet aber hält sich der DAX in einem längerfristigen Aufwärtstrend auf, sodass hier nur eine kurze Konsolidierung abgestaubt werden kann.
Aktuelle Lage
DAX an 23.000 Punkten gescheitert - Index im Konsolidierungsmodus
DAX bei 22.425 Punkten
Indikatoren zugunsten einer Konsolidierung - Saisonalität bringt Verluste!
Anlaufmarken nach oben bei 22.574 / 22.715 / 22.882 und 22.935 Punkten, nach unten bei 22.193 / 22.148 / 21.971 und 21.678 Punkten.
Gaps bei 22.193 / 21.585 / 21.045 / 20.675 / 20.176 / 19.924 und 19.287 Punkten.
Historische Saisonalität
US-Zölle auf EU-Exporte lassen auf sich warten
Gebert-Börsenindikator (Februar)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Januar: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
Langfristige Trendverläufe weiter intakt und Chancen auf neue Rekorde, aber erst nach Ender der aktuellen Konsolidierung
Sentiment
DAX (Woche 09)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für Käufer, bullisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (19. Februar 2025): Bei 18,45% (Vortag: 19,87%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (24. Februar 2025): Bei 31 (Vortag: 44 - Fear) Punkten, Modus "Fear"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (18.02.2025)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben in der abgelaufenen Woche ihre Positionen weiter aufgestockt!
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind insgesamt Long positioniert, haben ihre Positionen aber ebenfalls ausgebaut, aber nur marginal. (Kontraindikator)!
Trading-Strategie
1. Short-Position ab 22.660 Punkten eröffnen, Stopp bei 22.850 Punkten. Kursziel 22.190 Punkte
2. Short-Position unter 22.200 Punkten eröffnen, Stopp bei 22.350 Punkten. Kursziel 21.673 Punkte
Tendenz:  | |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DY4Q58 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 8,83 - 8,84 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 21.515,59 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 21.515,59 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 22.425,94 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 25,20 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DY4ZKZ | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 5,03 - 5,04 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 22.859,08 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 22.859,08 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 22.425,94 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 44,99 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
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