US-Verbraucherpreise im Fokus
DAX im Konsolidierungsmodus
Nach Beendigung mit der zurückliegenden Konsolidierungsphase aus April kam es ausgerechnet an Christi Himmelfahrt und unter geringen Handelsvolumen zu einem frischen Rekord beim DAX, diese Aufwärtsbewegung setzte sich bis Freitag auf 18.845 Punkte fort. Seitdem konsolidiert der Index genau diesen Anstieg zur Unterseite aus, ein eindeutiges Topping-Muster ist aus dem Handelsgeschehen der letzten Tage nicht ersichtlich und der Index daher weiter als bullisch zu werten. Noch immer wird dem Leitbarometer ein Anstieg an rund 19.000 Punkte zugetraut, mittelfristig sogar bis in den Bereich um 19.800 Zählern. Ab dem Niveau des 50-Tage-Durchschnitts bei aktuell 18.508 Punkten sollten Käufer jedoch wieder durchgreifen und für einen nachhaltigen Turnaround sorgen. Anderenfalls müssten auf der Unterseite die Unterstützungsmarken zwischen 18.200 und 18.313 Punkten als Support einspringen. Diese Entwicklung könnte jedoch einen faden Beigeschmack hinterlassen und den Ausbruch über das Aprilhoch nebenbei als Fehlsignal entlarven.
Ein kurzer Blick auf den Fear & Greed Index zeigt eine zunehmende Normalisierung des Handels mit weiterem Aufwärtspotenzial an, derzeit bewegt sich das Barometer inmitten des neutralen Bereichs (steigend) und weist auf weiter steigende Kurse hin.
Für erhöhte Volatilität dürften am Mittwoch jedoch einige Daten aus dem Euroraum sorgen, ab 11:00 Uhr werden nämlich EU-Verbraucherpreise, Zahlen zur Industrieproduktion und die zweite Veröffentlichung des europaweiten BIP Q1 erwartet. Die USA schließen ab 14:30 Uhr mit Einzelhandelsumsätzen aus April auf, unmittelbar gefolgt von den Verbraucherpreisen. US-Rohöllagerbestände werden um 16:30 Uhr kommuniziert. Quartalszahlen legen heute unter anderem Allianz, E.ON, HHLA, Leoni, Merck, RWE, Talanx, Thyssen Krupp, TUI und Varta vor - in den USA dagegen den Netzwerkausrüster Cisco Systems.
Aktuelle Lage
DAX im Aufwärtstrend und aktivem Kaufsignal
DAX bei 18.716 Punkten.
Indikatoren auf steigend.
Anlaufmarken nach oben bei 18.845 / 18.885 / 19.000 und 19.074 Punkten, nach unten bei 18.567 / 18.401 / 18.225 und 18.001 Punkten.
Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.
Historische Saisonalität
In US-Wahljahren (DAX): Von Mitte März bis Anfang/Mitte Mai ansteigend.
Gebert-Börsenindikator (April)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat April: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
DAX Rallyefortsetzung kurzfristig auf 19.000 Punkte erwartet, mittelfristig auf 19.800 Punkte
Sentiment
DAX (Woche 19)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (13. Mai 2024): Bei 14,19 (Vortag: 13,79%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (14. Mai 2024): Bei 54 (Vorwoche: 40) Punkten, Modus "Neutral und weiter steigend"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (07.05.2024)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, bauen ihre Long-Positionen im Wochenvergleich aber zunehmend auf.
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind Long positioniert, diese Positionen aber wieder einer Stück weit reduziert.
Trading-Strategie
1. Long-Chance bei Rücksetzer zurück auf 18.567 Punkte, Ziel 19.000 Punkte, Stopp um 18.345 Punkten setzen.DAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz:  |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ6M53 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 28,84 - 28,85 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 15.878,15 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 15.878,15 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.716,43 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 19.000 Punkte | |
| Hebel: | 6,50 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DQ0WBC | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 2,31 - 2,32 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 18.986,00 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 18.986,00 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.716,43 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 81,55 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
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