Entscheidung erwartet

DAX exakt bei 18.000 Punkten


Die Zahl der neu geschaffenen Stellen im April in den USA blieb deutlich hinter den Erwartungen zurück und befeuerte am letzten Handelstag der abgelaufenen Woche die Aktienmärkte. Das wiederum eröffnet erneut Spekulationen für Zinssenkungen, unter dessen erwarten die Märkte den frühesten Termin für eine Zinssenkung bei der Fed-Sitzung im September.

Nach Einschätzung des EZB-Ratsmitglieds Yannis Stournaras wird die Europäische Zentralbank in 2024 aller Wahrscheinlichkeit nach nur dreimal an der Zinsschraube drehen. Grund hierfür ist ein vergleichsweise starkes Wirtschaftswachstum im ersten Quartal, was wiederum die Inflation weiter auf hohem Niveau hält und dadurch kaum Raum für Zinssenkungen in Europa bietet.

Entsprechend konnte von dieser Entwicklung auch der Deutsche Aktienindex DAX profitieren und am Freitag den Handel exakt auf dem Niveau von 18.000 Punkten beenden. Dennoch steckt das Barometer noch in einem seit Anfang April bestehenden Abwärtstrend fest und dürfte in den nächsten Stunden zunächst auf Richtungssuche gehen. Notierungen oberhalb von 18.235 Punkten würden für einen Rücklauf zurück an die Rekordstände bei 18.567 Punkten sprechen, auf der Unterseite bedeutet ein Kursrutsch unter 17.875 Zähler mögliches Abwärtspotenzial an 17.500 Punkte und darunter in den Bereich des 200-Tage-Durchschnitts bei aktuell 17.393 Punkten (steigend). An diesem Szenario wird derzeit noch festgehalten.

Für Bewegung könnten die endgültigen Zahlen zu den Einkaufsmanagerindizes aus dem Dienstleistungssektor Chinas, Spaniens, Italiens, Frankreichs, Deutschlands und der EWU sorgen, die zwischen 9:15 Uhr und 10:00 Uhr kommuniziert werden. Spannend dürfte es dann noch einmal um 11:00 Uhr werden, wenn die europaweiten Erzeugerpreise aus März vorgelegt werden. Quartalszahlen legen heute unter anderem Hypoport, WashTec und in den USA Coca-Cola, Berkshire Hathaway und Goodyear vor.

Aktuelle Lage

DAX im untergeordneten. Abwärtstrend.

DAX bei 18.001 Punkten.

Indikatoren neutral.

Anlaufmarken nach oben bei 18.225 / 18.318 / 18.427 und 18.520  Punkten, nach unten bei 17.900 / 17.855 / 17.700 / 17.648 und 17.500 Punkten.

Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.

Historische Saisonalität

In US-Wahljahren (DAX): Von Mitte März bis Anfang Mai ansteigend.

Gebert-Börsenindikator (April)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat April: Kaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX mit Korrekturausweitung auf 17.500 Punkte erwartet - vorerst.

Sentiment

DAX (Woche 17)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (03. Mai 2024): Bei 13,75 (Vortag: 14,63%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (02. Mai 2024): Bei 40 (Vorwoche: 42) Punkten, Modus "Fear".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Commitment of Traders (CoT) Report), (30.04.2024)

Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben ihre Long-Positionen im Wochenvergleich aber angefangen aufzubauen.

Die Small Speculators (Kleinanleger) sind Long positioniert, diese Positionen aber signifikant reduziert.

Trading-Strategie

1. Seitenlinie, warten auf Bodenbildung um 17.200/17.500 Punkten oder Sprung über Rekordhochs
2. Short-Aufbau unter 17.845 Punkten, Rücklauf auf 17.500 und darunter 17.381 Punkte
 
Anmerkungen: Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab. Gewinne eigenständig mitnehmen. Maßgeblich für das Erreichen des Kursziels ist das genannte Kursziel im Underlying.

DAX (Tageschart in Punkten):

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 18.235 // 18.318 // 18.400 Punkte
Unterstützungen: 17.875 // 17.750 // 17.500 Punkte
Strategie für steigende Kurse
WKN: DJ6M53 Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 21,78 - 21,81 Euro Emittent: DZ Bank
Basispreis: 15.844,82 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 15.844,82 Punkte akt. Kurs Basiswert: 18.001,61 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 8,26 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de
Strategie für fallende Kurse
WKN: DQ0WA0 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 9,14 - 9,17 Euro Emittent: DZ Bank
Basispreis: 18.930,94 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 18.930,94 Punkte akt. Kurs Basiswert: 18.001,61 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 19,65 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de



Interessenkonflikt

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Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

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