Viel Tamtam und nichts dahinter
DAX erneut alles verspielt
Wieder einmal konnten sich weder Bullen noch Bären durchsetzen, wobei seit dem Korrekturtief aus Mitte Juni bei 17.951 Punkten nun ein untergeordneter Aufwärtstrend für das heimische Leitbarometer gezeichnet werden kann. Um allerdings das volle Kurspotenzial mit Anstiegschancen an 19.000 Punkte freisetzen zu können, bedarf es Notierungen von über 18.750 Punkten. Solange diese Bedingung nicht erfüllt wird, bleibt das Barometer, wie in den letzten beiden Tagen gesehen, anfällig für Intraday-Abverkäufe. Ein bärisches Szenario mit Abwärtsrisiken zurück auf den 200-Tage-Durchschnitt bei 18.050 Punkten würde aber erst unterhalb von 18.235 Punkten entstehen. Ein Bruch des EMA 200 (roter Durchschnitt) würde unweigerlich zu Korrekturrisiken auf 17.500 Punkte führen. Vorläufig bleibt dem Anleger nichts weiter übrig, als das Kursgeplänkel von der Seitenlinie aus anzusehen.
Die Erwartungen an die zukünftigen Zinssenkungen der Notenbanken haben sich nach Vorlage des US-Arbeitsmarktberichts am Freitag kaum bewegt. Allerdings hat die Erwartung an zwei Zinsschritte in den USA am Terminmarkt auf nun 100 Prozent zugelegt, die erste Zinssenkung um 25 Basispunkte im September und eine weitere im Dezember sei nun fest eingepreist. Weitere Impulse lassen allerdings nicht lange auf sich warten, in der laufenden Woche schauen Anleger auf US-Inflationsdaten, eine Rede von US-Notenbankgouverneur Jerome Powell vor dem Kongress und Geschäftszahlen der größten US-Banken.
Aktuelle Lage
DAX im Aufwärtstrend und aktivem Kaufsignal
DAX bei 18.472 Punkten.
Indikatoren fortwährend auf steigend.
Anlaufmarken nach oben bei 18.497 / 18.488 / 18.633 und 18.800 Punkten, nach unten bei 18.298 / 18.200 / 18.000 / 17.922 und 17.875 Punkten.
Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.
Historische Saisonalität
In US-Wahljahren (DAX): Saisonal schwächerer Juni mit relativer Stärke erwartet.
Gebert-Börsenindikator (Juni)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Juni: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
DAX in neutraler Lage - kurzfristige Anstiegschancen auf 18.775 Punkte.
Sentiment
DAX (Woche 27)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bären, bullisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (05. Juli 2024): Bei 13,31 (Vortag: 13,36%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (08. Juli 2024): Bei 52 (Vorwoche: 48 - Neutral) Punkten, Modus "Neutral"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (25.06.2024)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben in der letzten Woche aber ihre Positionen signifikant wieder abgebaut (Kontraindikator)!
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind insgesamt Long positioniert und ihre Positionen weiter ausgebaut.
Trading-Strategie
DAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz:  |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ6M53 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 24,11 - 24,12 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 16.042,78 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 16.042,78 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.472,06 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 7,65 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DQ3GEL | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 20,42 - 20,43 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 20.504,01 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 20.504,01 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.472,06 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 9,03 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
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