Kein simpler Durchmarsch

DAX erneut mit Abschlägen


Das heimische Leitbarometer DAX hat sich am Dienstag weiter von seinen Rekordständen gen Süden entfernt und ist hierbei an dem letzte Woche etablierten Abwärtstrend untergeordneter Natur abgeprallt. Wer gedacht hat, dass der Index unmittelbar auf neue Rekorde einfach durchmarschiert, lag bislang falsch. Dennoch liegt bis auf Weiteres lediglich eine Konsolidierung und noch keine Korrektur vor, die mindestens zu fünfwellig ausfallen müsste. Chancen auf frische Rekorde sind daher weiter gegeben, sofern der DAX nicht weiter abrutscht.

Scheinbar hat der CNN Fear & Greed Index eine Abkühlung der Rallye - zumindest an den US-Aktienmärkten - richtig vorhergesagt und liegt nun bei 60 Zählern. Die Schwächephase hat sich insbesondere seit letzter Woche entwickelt und einen kleinen Vorgeschmack auf einen möglichen Turnaround gegeben.

Aber auch der fortwährende Aufbau von Long-Positionen nach dem COT-Report aus letzter Woche unter Kleinanlegern lässt zunehmend ein bärische Bild für die wichtigsten Aktienindizes zeichnen, institutionelle Investoren haben ihre Long-Positionen dagegen bereits sichtlich reduziert. Die genauen Zahlen sind am Ende dieses Textes angeführt.

Solange der DAX jedoch das Niveau von 18.000 Punkten auf Wochenschlusskursbasis verteidigen kann, können sich Bullen noch auf der sicheren Seite wiegen. Darunter sollten jedoch weitere 500 Punkte Abschlagspotenzial zwingend eingeplant werden, wodurch der Ausflug über eine seit Februar letzten Jahres bestehende Trendbegrenzung nur temporärer Natur wäre. Auf der Oberseite würde es dagegen Notierungen über den aktuellen Rekordständen von 18.567 Punkten bedürfen, damit der Bereich um 19.000 Punkten attackiert werden kann. Die nächsten Stunden dürften sicherlich Klarheit über den weiteren Verlauf liefern, zumal am Mittwoch US-Verbraucherpreise aus März und das Protokoll der letzten geldpolitischen Notenbanksitzung der Fed vorgelegt werden.

Aktuelle Lage

DAX im Long-Modus.

DAX bei 18.076 Punkten.

Indikatoren Long.

Anlaufmarken nach oben bei 18.175 / 18.318 / 18.427 und 18.520  Punkten, nach unten bei 18.039 / 17.842 / 17.648 und 17.500 Punkten.

Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.

Historische Saisonalität

In US-Wahljahren (DAX): Von Mitte März bis Anfang Mai ansteigend.

Gebert-Börsenindikator (März)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat März: Kaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX über Unterstützung bei 18.000 Punkten mit weiterem Kursanstieg erwartet.

Sentiment

DAX (Woche 15)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (05. April 2024): Bei 14,48% (Vortag: 14,88%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (05. April 2024): Bei 60 (Vorwoche: 61) Punkten, Modus "Greed", aber weiter abbauend!

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Commitment of Traders (CoT) Report), (02.04.2024)

Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 deutlich Long aufgestellt, haben ihre Long-Positionen im Wochenvergleich aber weiter abgesenkt.

Die Small Speculators (Kleinanleger) haben ihre Long-Positionen dagegen weiter erhöht und sind entgegen der Commercials Long aufgestellt.

Trading-Strategie

1. Seitenlinie, warten auf neue Impulse durch Sprung über Rekordhochs
 
Anmerkungen: Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab. Gewinne eigenständig mitnehmen. Maßgeblich für das Erreichen des Kursziels ist das genannte Kursziel im Underlying.

DAX (Tageschart in Punkten):

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 18.185 // 18.410 // 18.492 Punkte
Unterstützungen: 18.039 // 17.932 // 17.648 Punkte
Strategie für steigende Kurse
WKN: DJ6M53 Typ: Open End Turbo Long
akt. Kurs: 23,46 - 23,47 Euro Emittent: DZ Bank
Basispreis: 15.772,57 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 15.772,57 Punkte akt. Kurs Basiswert: 18.076,70 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 7,72 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de
Strategie für fallende Kurse
WKN: DQ0WA0 Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 8,09 - 8,10 Euro Emittent: DZ Bank
Basispreis: 18.920,13 Punkte Basiswert: DAX
KO-Schwelle: 18.920,13 Punkte akt. Kurs Basiswert: 18.076,70 Punkte
Laufzeit: Open End Kursziel:
Hebel: 22,36 Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de



Interessenkonflikt

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