Kein simpler Durchmarsch
DAX erneut mit Abschlägen
Scheinbar hat der CNN Fear & Greed Index eine Abkühlung der Rallye - zumindest an den US-Aktienmärkten - richtig vorhergesagt und liegt nun bei 60 Zählern. Die Schwächephase hat sich insbesondere seit letzter Woche entwickelt und einen kleinen Vorgeschmack auf einen möglichen Turnaround gegeben.
Aber auch der fortwährende Aufbau von Long-Positionen nach dem COT-Report aus letzter Woche unter Kleinanlegern lässt zunehmend ein bärische Bild für die wichtigsten Aktienindizes zeichnen, institutionelle Investoren haben ihre Long-Positionen dagegen bereits sichtlich reduziert. Die genauen Zahlen sind am Ende dieses Textes angeführt.
Solange der DAX jedoch das Niveau von 18.000 Punkten auf Wochenschlusskursbasis verteidigen kann, können sich Bullen noch auf der sicheren Seite wiegen. Darunter sollten jedoch weitere 500 Punkte Abschlagspotenzial zwingend eingeplant werden, wodurch der Ausflug über eine seit Februar letzten Jahres bestehende Trendbegrenzung nur temporärer Natur wäre. Auf der Oberseite würde es dagegen Notierungen über den aktuellen Rekordständen von 18.567 Punkten bedürfen, damit der Bereich um 19.000 Punkten attackiert werden kann. Die nächsten Stunden dürften sicherlich Klarheit über den weiteren Verlauf liefern, zumal am Mittwoch US-Verbraucherpreise aus März und das Protokoll der letzten geldpolitischen Notenbanksitzung der Fed vorgelegt werden.
Aktuelle Lage
DAX im Long-Modus.
DAX bei 18.076 Punkten.
Indikatoren Long.
Anlaufmarken nach oben bei 18.175 / 18.318 / 18.427 und 18.520 Punkten, nach unten bei 18.039 / 17.842 / 17.648 und 17.500 Punkten.
Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten.
Historische Saisonalität
In US-Wahljahren (DAX): Von Mitte März bis Anfang Mai ansteigend.
Gebert-Börsenindikator (März)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat März: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
DAX über Unterstützung bei 18.000 Punkten mit weiterem Kursanstieg erwartet.
Sentiment
DAX (Woche 15)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (05. April 2024): Bei 14,48% (Vortag: 14,88%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (05. April 2024): Bei 60 (Vorwoche: 61) Punkten, Modus "Greed", aber weiter abbauend!
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (02.04.2024)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 deutlich Long aufgestellt, haben ihre Long-Positionen im Wochenvergleich aber weiter abgesenkt.
Die Small Speculators (Kleinanleger) haben ihre Long-Positionen dagegen weiter erhöht und sind entgegen der Commercials Long aufgestellt.
Trading-Strategie
1. Seitenlinie, warten auf neue Impulse durch Sprung über RekordhochsDAX (Tageschart in Punkten): |
Tendenz:  |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DJ6M53 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 23,46 - 23,47 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 15.772,57 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 15.772,57 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.076,70 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 7,72 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DQ0WA0 | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 8,09 - 8,10 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 18.920,13 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 18.920,13 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 18.076,70 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 22,36 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
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Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
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