Zu früh gefreut!
DAX an potenziellem Umkehrpunkt
Die Bestätigung der US-Importzölle durch die US-Administration auf Waren aus Kanada und Mexiko sowie drohende Abgaben auf Exporte aus der Europäischen Union wirkt ebenfalls preisdämpfend auf die Aktienmärkte und könnte auch den DAX entsprechend belasten, da ohnehin noch eine zweite größere Verkaufswelle fehlt. Der gescheiterte Ausbruch über 22.496 Punkte (38,2% Fibo) könnte für einen vorsichtigen Short-Einstieg auf der Unterseite genutzt werden, Ziele sind weiterhin bei 21.673 Punkten für den Leitindex angesiedelt. Ein weiterer und letzter Trendwendepunkt liegt dagegen am 61,8 % Fibo bei 22.664 Zählern, der für eine zweite Position herangezogen werden kann. Dieses Niveau stellt auch mit einem gewissen Aufschlag die Verlustbegrenzung dar. Oberhalb von 22.800 Punkten würde dagegen ein erneuter Test der bisherigen Rekordstände bei 22.135 Punkten wahrscheinlich werden.
Aktuelle Lage
DAX an 23.000 Punkten gescheitert - Index im Konsolidierungsmodus
DAX kaum verändert bei 22.410 Punkten
Indikatoren zugunsten einer Konsolidierung - Saisonalität bringt Verluste!
Anlaufmarken nach oben bei 22.574 / 22.715 / 22.882 und 22.935 Punkten, nach unten bei 22.193 / 22.148 / 21.971 und 21.678 Punkten.
Gaps bei 22.193 / 21.585 / 21.045 / 20.675 / 20.176 / 19.924 und 19.287 Punkten.
Historische Saisonalität
US-Zölle auf EU-Exporte lassen auf sich warten
Gebert-Börsenindikator (Februar)
Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Januar: Kaufen).
(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)
Big Picture
Langfristige Trendverläufe weiter intakt und Chancen auf neue Rekorde, aber erst nach Ender der aktuellen Konsolidierung
Sentiment
DAX (Woche 09)
Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für Käufer, bullisch zu werten.
VDAX-New
VDAX-New der Deutschen Börse (24. Februar 2025): Bei 16,71% (Vortag: 18,45%). Über 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.
Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.
(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)
1. CNN Money's Fear & Greed Index (25. Februar 2025): Bei 23 (Vortag: 31 - Fear) Punkten, Modus "Extreme Fear"
(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)
(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)
Commitment of Traders (CoT) Report), (18.02.2025)
Die Commercials (US-Profis) sind auf den S&P 500 insgesamt Short aufgestellt, haben in der abgelaufenen Woche ihre Positionen weiter aufgestockt!
Die Small Speculators (Kleinanleger) sind insgesamt Long positioniert, haben ihre Positionen aber ebenfalls ausgebaut, aber nur marginal. (Kontraindikator)!
Trading-Strategie
1. Short-Position ab 22.660 Punkten eröffnen, Stopp bei 22.850 Punkten. Kursziel 22.190 Punkte
2. Short-Position unter 22.200 Punkten eröffnen, Stopp bei 22.350 Punkten. Kursziel 21.673 Punkte
Tendenz:  | |
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| Strategie für steigende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DY4Q58 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 9,72 - 9,75 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 21.518,96 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 21.518,96 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 22.410,28 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | ||
| Hebel: | 23,07 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
| Strategie für fallende Kurse |  |
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|---|---|---|---|---|
| WKN: | DY2PBX | Typ: | Open End Turbo Short | |
| akt. Kurs: | 7,10 - 7,11 Euro | Emittent: | DZ Bank | |
| Basispreis: | 23.229,40 Punkte | Basiswert: | DAX | |
| KO-Schwelle: | 23.229,40 Punkte | akt. Kurs Basiswert: | 22.410,28 Punkte | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 21.673 Punkte | |
| Hebel: | 31,59 | Kurschance: | ||
| http://www.boerse-frankfurt.de | ||||
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Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
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